如何计算即期年金的将来值

　　即期年金是在一定时间内以金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断进行支付的，很多人都知道即期年金的概念，但是知道了每年年金金额，如何计算即期年金的将来值呢?就让小诺来为您详尽解答吧。

　　首先，即期年金有期初年金和期末年金两种，两者并无实质性的差别，仅在于给付时间是在一期的开始，还是在这一期的末尾。第二，所谓将来值，就是年金在未来的价值，如果将来特定到合同到期，那么这个将来值还有个特定的称法，叫做年金终值；而对应，年金当前的价值就叫做现值。两者间的差异主要是时间价值。

　　对于即期年金的将来值和现值，计算方式具体如下：

1、期末年金终值：

　　某人在未来5年内每年年底获得1000元，年利率为r，则5年后这笔年金的价值就是期末年金终值。

2、期初年金终值：

　　某人在未来5年内每年年初获得1000元，年利率为r，则5年后这笔年金的价值就是为期末年金终值。

3、期末年金现值：

　　某人在未来5年内每年年底获得1000元，年利率为r，则现在这笔年金的价值为期末年金现值。

4、期初年金现值：

　　某人在未来5年内每年年初获得1000元，年利率为r，则现在这笔年金的价值为期初年金现值。
 

　　假设5年期间内，你每年末有一笔现金流入，金额固定；目前银行的年利率是r，以此作为现值折现率。假设今天是该5年期间的起点。年金终值就是指你每年末获取的现金流入金额分别按银行利息记息到第5年末，再将含息的现金流加总；年金现值，就是说你每年末获取的现金流入金额，分别按折现率折现到今天的金额的加总。

　　比如你在银行里面每年年末存入1200元，连续5年，年利率是10%的话，这笔年金的终值=1200*(1+10%)^4+1200*(1+10%)^3+1200*(1+10%)^2+1200*(1+10%)^1+1200*(1+10%)^0=7326.12

　　这笔年金的现值=1200/(1+10%)+1200/(1+10%)2+1200/(1+10%)3+1200/(1+10%)4+1200/(1+10%)5= 1200*[1-(1+10%)-5]/10%=1200*3.7908=4548.94

　　通过以上的分析，就很容易理解，即便数额相同的年金，在不同的收益率、不同的期数下，即期年金的将来值也是不相同的。为了防止未来出现养老、教育出现资金问题，可以提前做好储备，这时即期年金保险就是一个良好的选择。在选择年金产品时，如何正确计算即期年金的将来值，现在你学会了吗？