看懂了星享福，你的信泰如意享可以退保了

都在说，如意享停售意味着年金险4.025的时代一去不复返了，朋友圈慌的一批，的确，高预定利率时代正在与我们挥手告别，但如意享停售后，世上再无4.025了么？非也！新品不会批了，旧品还在啊。

旧品里头能与之媲美的还有谁？

复星保德信  星享福  啊！

它也是像如意享一样兼顾养老与传承的多面好手、完美型男么？当然，4.025都是型男胚子，只要稍稍拾掇拾掇，它能全面碾压如意享。

有这么神奇吗？

千真万确，屌丝逆袭专备，我买的就是它。听完我的介绍，没准你会退了如意享，转而爱上星享福。

星享福也叫星颐，它跟如意享一样，都是位列预定利率顶格线的产品，出自复星保德信人寿，知名度不如信泰如意享，但是美誉度却丝毫不亚于人，自上市以来，便以 “最低的投保门槛、最高的领取额、最亲民的平价险” 这三大特点深得新生代保民的亲睐，圈粉无数。

既然是介绍年金产品，光看投保规则还不够，必须交待账户利益和内部收益率（IRR），为此，我决定从账户养成出发，按存钱 — 等待 — 领钱 — 身故的顺序，先把账户利益给大伙捋一遍。

星享福起投门槛特别低，这是它最最鲜明的特点，趸交最低1万，期交最低5000元/年，并且支持月交，最低450元/月，是目前市面上为数不多的支持月交的终身年金之一，交费年限最长可以一直持续到领取日（很长，没有比这更长的了），特别适合短期内不能拿出大量银子来规划养老的工薪阶层。

如果不能大步流星、一步登天

那咱就蚂蚁搬家、愚公移山好了

养老，各有各的路子

它的现价很低，回本时间长，15～21年不等，若在回本之前退保，损失非常大。30岁男性，不同交费期的回本年限，如下图。

总结下来就一句话，要么不买，买了就一定要老老实实交下去，中途千万不要退保。

既然回本时间长，那也就意味着账户发酵能力一般。的确，星享福早期现价不给力，中期努力攀升，到了领取时，才好不容易达到正常水平。

一起来看看30岁男，年交10万，交10年，60岁领，保证领取20年的账户情况。

总体印象就是一直不温不火，表现平平，因此，账户发酵过程中，不适合抱有其他任何想法或操作，按兵不动就好了，它的特点是在领取开始的那一刻。

领取年龄，男女有别，女性最早55岁，男性最早60岁，领取金额，每年固定，活多久，领多久，与生命等长，支持月领、年领，最大的亮点在于：

同样的投保条件，星享福的年领取金额为149894元，如意享只有112587元，星享福比如意享每年多领3万7千+，多领比例高达33%！

33%是多高？很多人可能并没有概念，这么说吧，如果所有投保参数都不变，二者每年都按149894元领取的话，如意享需要做减保取现，但减保取现后仅够维持27年，27年后（88岁后），如意享账户无钱可领，而星享福却能领一辈子。差距，如图：

何为保证领取？保证领取是指，只要领了第一笔钱，就百分之一百能领满20年的钱，哪怕刚刚只领了一年就挂了，余下19年的钱也会一次性补发。换句话说就是，只要活到60岁，100万锁定至少不低于299万的收益，1：3，是铁板钉钉的。

这一点跟如意享有很大不同，如意享属于非保证领取，如果在刚刚领取的前3年不幸挂了，如意享前前后后总共能拿到手的钱要比星享福少 4.5万～25万 不等。

传统的有保证领取的年金，在开始领取前，可以随时申请退保，拿回现金价值，而一旦领取后，现金价值即刻归零，此时退保，就再也拿不到一分钱了。

星享福的特别之处就在于，开始领取的前十年，账上还趴着一笔现金价值，这笔现价差不多是所交总保费的 2～2.5 倍，看这里：

什么意思？意思就是给每位被保人预留了10年的退保缓冲期。值得注意的是，缓冲期的前1～4年退保，会比身故保证领取总额299万少领7.7万～35万；而缓冲期的后5～10年退保，则会多领1万～41万不等。越接近70岁，退保拿得钱越多。

不得不说，产品设计者的人文关怀还是很细腻的，只是藏得比较深，估计很少有人会发现。

身故，意味着整个账户的终结。身故赔付特别简单，领取之前身故，身故时赔付所交保费或现金价值，二者取大；领取之后身故，保证领取期内补差额，保证期外赔付为 0 。

介绍完产品，再来看一下它的内部回报率IRR。

凡是有保证领取的年金，「身故现金流」在保证期内、期外稍有不同，需要区分，此处省去一连串繁琐的现金流列项，直接说结论。

如图所示，IRR先升，再降，再升，可谓一波三折，平均下来 3.7% 的样子，活得越久，IRR越高，90岁时逼近 4%，100岁的时候高达 4.31%。

不过，较之如意享直线上升的收益率，星享福确实不如如意享。

但仅仅以IRR表现不如如意享便全盘否定星享福，未免太过武断，为什么这么说呢？

因为IRR它是相对值，适合评估综合表现，但它也有个遗憾，无法体现结构差。如果将养老（生存总利益）与传承（身故总利益）分开来看，你会发现，星享福其实一点都不比如意享差，甚至优于如意享。

活钱先领，现钱多领，是星享福最大的魅力之所在，单比活着哪个领钱领得多，毫无疑问是星享福，前文已做分析，此处不再赘述。

其次，如果你把这两款产品分别看作两个融资成功且赢利的项目，你会发现，星享福的 “套现” 速度是如意享的1.3倍，而且越到后面“套现”速度越快。

88岁的时候，已经领走了如意享98岁才能领走的总额，整整快了十年。十年前领到的430万，与十年后领到的430万，尽管金额趋同，但购买力早已不在同一条水平线上，这也就是为什么精明的新生代保民会更亲睐高额领取年金的根本原因。

活钱先领   现钱多领

开始领取后，如意享最大的优越性无非是账上始终趴着一笔可以随时变现、价值不菲的现价了，可那是一笔看起来灵活，实际上却动不了的 “死” 钱啊，为什么这么说？

你想啊，如果动，只有4种方式，要么退保，要么贷出来，要么挂，要么减保取现。

退保意味着账户终止，余生的养老得另想办法，问题是，领钱的时候都七老八十了，生活必需开支靠什么维持？有没有其他来钱的路子？如果有，它在哪里？最最关键的是，它是百分之一百能保证并且与生命等长的吗？如果不是，你敢轻易退保取现么？

贷出来，白贷么？不白贷，要利息要成本，账户回报率irr顶多4个点，扣除贷款利息（N年后的贷款利息是个未知数）还能剩多少？能一直贷么？不能，偶尔挪来用用还可以，长期图什么呢？养老还是养保险公司贷款部？

挂了，挂了倒是可以立马把账上的钱统统提现留给后人，但那是一笔给利息不给杠杆的钱。换言之，如果一定要等到人挂了才去拿这笔钱，最经济的办法是同步购买寿险，这个账算起来不复杂。

如图，星享福的身故总利益全面反超如意享是在99岁后，99岁之前，二者身故总利益的差额在6万～160万之间，并不大。以最大差额160万来看，如果搭配购买一个保至99岁的160万的定期寿险，身故总利益就可以全程碾压如意享。

而30岁的男性，购买160万定期寿险，保至99岁，选择30年交，每年仅需1.5万元，满打满算，最大投入成本是1.5万 × 30年 ＝ 45万，这个因额外购买定期寿险而增加的成本，45万，星享福会在领取开始后的前12年全部给你扒回来。如果算上定期寿险98岁时自身的现金价值33万，实际成本不到12万。

12年之后，也就是72岁后直至余生，无论是活着领钱，还是死后留钱，星享福都是双双超过如意享，齐头并进，画面简直不要太美。

压跨如意享的最后一根稻草

竟然是它

最后一个办法就是减保取现，这个倒是真可以，问题是，减保取现是取现，高额领取也是取现，两者是同一性质的操作，减保取现需要单独办手续，固定领取不用办手续，更方便不是么？既如此，为什么不从一开始就多领一点钱呢？

最后，星享福还有一个无比强大的功能至今无人能及，那就是可以无限额、无限次地做追加，相比如意享最高只能追加160%来说，实在是太疯狂～

1. 追加时间是否在领取日5年之前；

2. 追加后的总保费如果超过500万，需要进行反洗钱审核。