万能险有保底收益保障投资者区别于分红险和

万能险有保障，还有保底预期年化收益

理财者：赵先生(小企业老板，45岁，经济条件较为优越)

当股价一路下跌时，赵先生所投的万能险仍达到5.25%的投资预期年化收益率，这让他很欣慰。

赵先生2007年投保，每年缴费1.2万元，保障期和缴费期同为20年，保额为100万元的定期寿险。除了扣除初始费用后，赵先生所缴的大部分保费都进入万能险账户。去年国际金融危机到来时，赵先生照常获得了1500元钱，今年上半年随着预期年化利率下调，账户预期年化收益不断收窄，不过在通胀预期到来，随着保险公司结算预期年化利率上调，他的万能险账户预期年化收益有了明显改善。

与分红险相似的是，万能险同样兼具保障和理财功能，但这一产品又具有缴费灵活、保额可调整等特点，只要万能险账户有钱，不续费同样可以享受保险保障。此外，万能险具有保底预期年化收益，也就是保险公司所谓的最低保证预期年化利率，通常为2.5%。

值得注意的是，万能险却与银行预期年化利率相关，当银行预期年化利率下调时，万能险预期年化利率也随之下调。近期通胀预期到来，在银行预期年化利率还没有上调之前，保险公司已经闻风调高结算预期年化利率。可见，购买万能险也可抵御通胀。

万能险的保障额度、年缴保费都可灵活调整，还可提现金，也可停缴一段时间而保单继续有效，所以被称之为万能寿险。虽然这一产品具有抵御通胀的功能，但其最大的优势仍是为投资者人生的每一阶段提供灵活而贴身的保障，这是它真正的价值所在。