p2p去担保，投资人利益谁来保？

随着P2P网贷发展的不断深入,业界谈论已久的P2P平台“去担保化”只是早晚的事了。所谓“去担保化”是指P2P平台自身不能为投资者提供担保,包括本金保障或本息保障。而只能定位为信息中介,撮合投融资双方直接交易。
那么投资者不乐意了,你平台说得轻松,去担保不是逃避责任吗？投资是有风险的,而且现在问题平台这么多,你不担保万一被坑了我找谁去？众多投资者的利益不管了吗？全部风险要投资者自担吗？在回答这些问题之前,我们有必要先搞清第一个问题：他们为啥非得要P2P平台去担保化？
上：P2P平台为什么要去担保化？
一、政府监管政策之要求
P2P 自进入监管当局视野以来,虽然正式政策仍未出台,但无论是央行、银监会、还是各地方政府都多次表态,反复重申了相同的、基本的监管原则。其中,对P2P平 台的性质,即定位于信息中介,平台自身不得为交易提供担保,成为各监管部门和地方政府的管理的底线,无论最终具体政策如何,但这个底本已不可松动或更改。
二、P2P行业持续健康发展之要求
随 着行业不断发展、平台自身快速成长,网络借贷的交易规模势必会指数级增长,如果全部交易都由平台自身担保,那么,显然任何一家平台,即使再大,也不可能承 受。比如,当初某平台出现1亿元坏帐,最后自己兜底,如果交易规模更大了,出现10亿、50亿的风险呢？平台自身还能兜得起吗？
如果整个风险都由平台自己承担,显然没有平台能担得起,那么大家就都只能都玩完了,如此,网贷行业无法真正发展壮大,也就失去了作为互联网金融存在的价值。所以,去担保化是行业壮大发展的前提。
三、更好保障投资者利益之要求
很多投资者对“宣称自身提供兜底的平台”格外青眯,诚然,产生风险后平台能以一种负责任的态度去面对和承担,固然值得赞赏；可问题是,平台真有承担的能力吗？而且,从另一个角度讲,如果问题频频甚至有大窟窿,不恰恰说明平台自身的风控能力需要反思吗？
对投资者利益的真正有效保障,是“自身风控过硬,能最大程度规避风险；即使万一出现风险,也有相应可靠保障机制”,而绝对不是“自身风险控制薄弱、运营管理松驰,仅靠一句提供兜底的空头承诺就能解决的”！
所以,无论从哪个方面来看,“去担保化”既是必然,也是平衡各方利益的共同选择。那么,去担保化之后,投资者利益如何保障？平台不提供担保,是否就是投资者全部风险自担呢？是否就意味着平台变得不安全了呢？必须要表明的是：P2P平台去担保,绝对不等于去责任。
下：P2P去担保化之后,投资者利益如何保障？
前面说到,对投资者利益的真正有效保障,核心在于平台自身过硬的风控能力。其实,P2P去担保化不仅是为了分散交易各方的风险；同时也是倒逼平台完善风控制度,提升自身风险管理能力的重要手段。金融,即经营风险,只有“风险少、风险小、风险管得好”才是真正保障投资者利益之根本。
为更清晰易懂的回答该问题,我们以湖北第一国资网贷平台“楚金所”作为案例来剖析探讨该问题。楚金所是武汉东湖高新技术开发区政府引入的首家互联网金融企 业,国资背景,可谓高大上。他们在成立之前就通过大量调研和论证,预见了P2P平台去担保化的必然要求,确立了自身“信息中介”的定位。其目前主营业务模 式与行业主流平台相同,即以合作的担保或小贷公司推荐项目为主,我们就以此模式来分析,看它是如何保障投资者利益的。
一、严格的合作筛选机制
2014年9月,银监会首次、正式、完整地提出P2P网贷行业监管10大原则,其中第6大原则明确规定,“P2P自身不担保,引入的担保机构要有资质,不能承担过多担保倍数”。楚金所从三大方面引入业务合作伙伴,实际比规定要求更高：
1、准入制
首先,原则上,合伙机构必须满足4项硬性条件：
A、注册资本 1亿元
B、稳定经营 2年
C、坏账率 2%
D、金融办年检记录良好
其次,要进行严格的尽调,并出具信用评估报告；
最后,双方要深入沟通,了解彼此在企业价值观、经营理念等软性要求上的匹配度,这也是大家持久、愉快合作的前提。这些都过了,才算是引进门了。
2、额度制
楚金所根据对合作伙伴的评估及合作成果,授予其资本总额10%-20%的推荐额度。比如,某合作机构注册资本1个亿,那么其能推荐的融资项目总额最高就只能是1~2千万,额度用完,在项目没有完成还款之前将不再具有推荐资格,以防止超出其担保能力。
3、保证金制
除了严格准入和融资担保额度控制外,楚金所还同时实行保证金制,担保方须交纳推荐项目金额的5%-10%作为保证金。
通过一整套近乎苛刻的制度要求,将这一层的风险排除在外。既然有担保之责任,更要有担保之能力。
二、完善的项目审核体系
1、项目行业要求
楚金所不接受高风险行业及落后产能项目,如房地产、钢铁、造纸等；而以国家产业发展政策为导向,重点关注软件服务业、先进制造业、新型农业、商贸零售、医药等高科技领域。
2、资金用途限定
借款人必须有真实借款用途,并且仅限于企业正常业务经营。通过贷后管理确保专款专用。
3、3方7道审核
每个项目都必须经担保公司、融资顾问方、平台3方7道程序专业风控人员层层调查、评估、审核、确认并签字盖章后,才能在平台向投资者发布。
4、项目额度控制
单个项目最高融资额度控制在500万元左右。这既是响应国家对P2P要坚持服务小微企业、服务实体经济的倡导,也是符合监管层做小额分散的要求,以防范过大的单体项目产生风险冲击。
三、可靠的2级代偿制度
“2级代偿”制度可以说是楚金所平台的一大特色,为什么需要2级代偿呢？因为,毕竟无论多么先进的风控技术和严谨的风控制度,多么严格的合作筛选条件,都不可能在任何时候100%保障投资者本息安全。
为此,楚金所引入中投金信作为融资顾问,中投金信是楚金所股东中金国际大陆资产持有人,拥有10多年丰富的金融行业经验,仅金融净资产就超过10亿元。所有 项目经担保合作伙伴初审,需经融资顾问二审,同时其对项目承担第二级代偿责任,万一当担保方无力偿还时,融资顾问承担第二级代偿责任。
随着行业发展,P2P平台也会出现更多样化的保障手段,但无论什么手段,都毕竟只是一种“以防万一”的补救措施。作为P2P平台,最重要的工作还是在前端,开发第一还款来源有保障的优质融资项目,防患于未燃才是最重要的。其他手段作为投资者的第二还款来源,终究只是备用补救措施,而不应成为常规手段。从安全角度来说,如果这些手段永远都用不上,那才是真正的安全,也才是对投资者利益的终极保障。更多资讯可直接登录太平洋保险在线商城（）！