有关合理规避理财易遇的三大风险

近日,网上一则关于兴业银行的理财巨亏事件,再次向投资者敲响了风险警钟。一位客户因该行工作人员的虚假介绍,花了23万元购买了该行发行的一款理财产品,没想到短短9个月,竟亏了8万元。近年来,随着银行理财产品的旺销,一系列关于理财亏损的事件也开始见诸报端。
专家提醒,目前,银行销售人员素质良莠不齐,有些对理财产品并不了解就盲目向客户推销,也有些因为利益驱使,介绍理财产品时,回避风险,甚至进行口头承诺,从而蛊惑客户购买。易遇风险之一股票型理财产品记者调查发现,去年亏损的投资者买的理财产品都有一个共同特点：理财产品的资金投向都与股市有关,其中大多是券商集合理财产品,由于去年国内股市大幅下跌,与股票沾边的理财产品绝大多数都未能 幸免于难。
而投向债市或货币市场的理财产品,则受益于去年国内资金紧张和市场利率的上涨,几乎都实现了正收益。对于部分客户将券商集合理财产品与银行理财产品混为一谈,银行人士也表示,虽然不少券商集合理财产品都是在银行销售的,但这不代表它也是银行理财产品。银行理财产品一般都是由银行设计或发行的,对于券商集合理财产品来讲,银行只是一个销售渠道,就像银行代销的基金和保险一样。而且,目前国内监管部门对银行理财产品和券商集合理财产品的监管渠道也是不同的,银行理财产品是由银监会管的,而券商集合理财产品则归证监会管。提醒：目前银行理财产品挂钩标的五花八门,而风险系数较大的要数股票、基金、大宗商品等。理财师表示,要充分考虑到此类产品由于市场波动较大而出现的亏损风险。易遇风险之二黄金理财产品一项数据显示,在2011年银行理财产品市场上,大约有37款产品没有达到最高预期收益。其中,某银行的 黄金挂钩人民币理财计划 预期最高收益为8%,但由于金价走势与预期不符,这款一年期的产品投资者获得的收益仅为0.36%。
黄金挂钩人民币理财计划 ,这一产品的成立时间为2010年9月21日,产品的投资期限为一年。按照产品的设计,这是一款投资收益与国际金价挂钩的产品。从对产品说明书的分析,投资者就可以看到,如果黄金价格的涨幅接近于40%但不超过40%时,购买这款产品的投资者有望获得较高的收益。然而,去年下半年所爆发的黄金阶段性行情,却为这款产品画上了一个令投资者伤心的句号。据了解, 黄金挂钩人民币理财计划 第一期产品的期初价格确定为1275.00美元/盎司,对应的触发条件为为期初价格 140%即1785美元/盎司。
由于在2011年8月17日,这款产品所挂钩的黄金定盘价格为1790美元/盎司,高于关卡价格,发生触发事件,因此产品提前终止,投资者到期年化收益率为0.36%。拥有同样遭遇的还有恒生银行的一款挂钩黄金价格理财产品 节节胜 ,这款产品同样是与黄金价格挂钩,然而,由于2011年下半年之后,金价一路走高,远超过了20%的范围,产品触发终止条件,投资者仅能获得0.36%的活期收益。提醒：据了解,2011年金价涨幅最高达20%,但有些黄金类理财产品仅有1%～3%的微利,有些年化收益甚至不足1%。
分析师建议,对于 入门级 投资者来说,投资此类产品并非上选,倒不如选择收益率相当的其他类型理财产品,尤其不建议投资者将黄金理财产品作为单一的资产配置。易遇风险之三外汇理财产品一家国有银行理财经理说,目前外币理财产品主要有两种,一种是保本且保证收益的产品,这种产品一般收益较低。购买此类产品,客户需要承担的是汇率风险,购买理财产品的一段时间里,如果汇率发生了较大变动,可能会导致产品到期后客户的资产缩水。另一种是保本但不保证收益的产品,这种产品一般是挂钩型理财产品,产品说明书显示的只是预期年化收益,而预期年化收益不一定到期时能实现。
提及外汇理财产品的风险,一位股份制银行的高层表示,从以往经验看,固定收益的外汇理财产品的收益率基本上可以得到保证,客户需要承担的是汇率风险,购买理财产品的一段时间里,如果汇率发生了较大变动,可能会导致产品到期后客户的资产缩水,所以建议尽可能选择短期外汇理财。提醒：复杂的海外市场环境让所有人都摸不清方向。当然,预期高收益并不代表实际收益。对人民币持有者来说,外币产品的汇率风险不可小觑,特别是在人民币持续升值的背景下。数据显示,2010年以来大部分外币理财产品到期出现汇率损失,平均年化损失为3.3%,其中欧元产品平均年化损失达5.1%。在外汇市场动荡的情况下,投资者应该考虑暂时回避外币理财产品。