靠合理投资实现提前退休梦

故事主人翁叫陈族元,小康家庭出身,没有富爸爸,23岁进职场,从月薪3万元新台币的小查帐员做起,接下来6年,按自己的规划,先到券商工作、再跳槽到上市公司干财务主管,32岁那一年,靠自己累积了超过千万元的资产,2007年中,因为获利稳定成长,决定提前退休。每个人都想要有钱,但常常只是想,没有目标、方法,更别谈行动。习惯做计划、自律极佳的他,一有想法,就会订下目标、拟策略、确实执行、再反省及回馈,这4步骤是他能在33岁就靠投资圆梦退休的关键。
在学时,立下目标做查帐员小学6年级,他已经订下人生目标。因为有亲戚在做代客记帐,收入不错又稳定,他觉得自己未来也应该做这一行。同时,看到有亲友迷上股票投资却常赔钱,他开始好奇每天看报纸、听广播,研究股票。有了人生的方向,他开始思考达成目标的方式、自己该加强的能力、如何有效分配资源。
念国、高中时,他集中心力念好数学及社会组科目,大学联考就只填会计、财经两大科系,在会计系念到大三就参加校园征才,谈好会计师事务所查帐员的工作,进入职场更对每份工作都会设定学习目标。别看他从查帐员做到上市公司主管只花8年时间,他都是要求自己早上7点到办公室,常常拚到半夜1点多才下班,把一天当两天用,手上负责的案子是同业的1、2倍。
投资时,控制风险只动用专款工作虽然累,但查帐员让他精通财务知识、进承销商工作则让他了解产业脉动、企业成功的know-how,还因认真解决企业高层对股票挂牌的疑问,建立不少企业人脉;到了上市公司,因担任财务主管,与投资机构研究员互动多,成为他日后投资上的最佳咨询对象。因为学财务,陈族元会把自己的工作所得分成3份,1份做日常家用,1份投入保险、房地产等理财账户,剩下1/3的薪水与年终奖金才是投资专用的资金。
投资只能用专用资金,绝不动到另外两笔钱。但有购屋等理财需要,可以挪用投资的获利。 用工作和理财为家庭资产设下保护网,使他能 无后顾之忧 的大胆投资,投资得好是财富成长加速器,失败也不会损及家庭生活。第1次投资,是上班第1年,用20多万元新台币资金投入股市,接下来的10年中,他曾大败过3回,损失资金逾600万元新台币。
亏损时,从中归纳出投资3原则这3次惨痛的亏损,也让他归纳出投资的3原则：
原则1 从基本面严格选股 现在信息太多了,如果不从财务和基本面做判断,投资很容易出错。 他说,所以十几年来,他都勤做功课才选股。
其选股方式有3个步骤：1.先把股市总览从头到尾反复看4、5遍。2.从毛利率、营业额、市盈率等数据,条列出表现最优的100支股票。3.再从中挑出股本小、本益比低的个股。选好股后,投资属性积极的他,操作也较为大胆,他会融资压到满,股价涨3成就全卖,所得资金再做融资,重新买进。
例如,他在1998年选定光盘片大厂铼德、芯片组的硅统,投入20多万元,个股融资6成,等于买进约40万元的股票;涨3成卖出,本利和约40多万元再投入,加入融资可买60多万元的股票。如此来回操作3次,让他在2年内赚到200多万元,本金翻了10倍。
原则2 不迷恋市盈率,留意筹码归属但在2000年和2001年,他却2度赔了大钱。当时,他买进景气循环股华邦电、转机股忆声和讯碟(更名为吉祥全),因为融资操作,同样让他投入2、 30万元资金,在1年内快速长大到200多万元,但一次碰到科技股泡沫,另一次是投资的讯碟公司变地雷、股价大跌而几乎全赔光。
他刚开始很气、很扼腕,不断问自己如果多做什么事,就不会犯这样的错?经检讨后发现,他的选股和操作有问题：选股：虽然已用基本面筛选,但不忘过度迷恋本益比低和市场追捧的股票。操作：除了对基本面深入研究,也要注意法人对大盘影响加深,应加强对法人买卖股票的追踪。
原则3 停损要当机立断2003年,趁着SARS间股市重挫,他拔剑再战,投资账户从10多万元,在2004年初重新赚进200多万元。可是,319枪击案件、美股大跌,使台股重挫,个股腰斩,差点断头,所幸3个月后急涨回来。这一次虽然有惊无险,钱没赔掉,但他又多学到一堂课,在选股和操作做调整后,还要重视风险控管。这次经验让他深切确认市场先生的翻脸无情,就算挑对股票,若大势不佳,系统性风险一发生,就不再恋栈,全部杀出;必要时,加入大盘指数做为判断走势指标,也做小部位的避险;以转折点决定多空。
对于风险的控管做法是：
1.停损的设定。融资操作的亏损,是现股投资的1倍以上,故停损要设的更小,而且要当机立断,以免损失扩大。因此,他每天晚上先列出市场指标股,隔天若整体持股亏损达1%～2%,就减码降低持股比重;若指标股持续下跌,就迅速再减。
2.资金的配置：单一持股资金达6成,风险太大,要降到1成,即使看好加码也不超过3成。经过3次挫败的经验,他投资绩效与稳定性大增,2006年才32岁的他,投资账户就逾1,800万元。获利时,降低预设报酬控管风险由于资金部位变大,投资时,他会以风险控管为要,设立的季报酬率从之前的50%在2007年时降至20%,并降低融资比率,甚至只投资现股,让风险再降1级。
虽然现在已不用上班,他每天还是三更半夜才睡,早上看盘,下午勤写投资日志、翻看投资机构的研究报告,晚上就做隔天的操作策略,生活还是忙, 但投资带来获利与操作上的成就感,又能多陪家人、做运动,一年两次家庭旅游,很快乐也很满足了。 也难怪,接下来他设定的目标,既没有时间表,也不用具体数字的金额了。