万能险 过高收益难保障

　　【摘要】随着经济的快速发展，金融市场的不断完善，人们理财思想的进步，保险公司们纷纷推出各种各样的保险理财产品，由于，投资少，收益高，受不到不少消费者的青睐，然而，在繁华的背后，实际是实际年化结算利率公布时的远难企及。

　　通过梳理险企的结算利率公告，金融投资报新闻媒体者发现，作为理财险的两个重要分支，万能险的实际收益更多的集中在4%左右，而投资连结保险（以下简称“投连险”）在收益表现中则频频变动，逐渐出现显着分化。

　　万能险：过高收益难保障
　　据不完全统计，在淘宝保险平台，目前40余家保险公司推出各类产品，包括在售理财险产品35款。总体来看，号称“预期年化收益率超过6%、甚至7%”、“投资额度降至1元起”、且“不收取初始费、保单管理费用”的互联网理财险产品，在整体疲软的理财市场中无疑迅速攻城掠地。
　　在这些对外销售的理财险中，万能险由于同时具备保障与投资属性，占据了绝大多数市场份额，然而，在实际的表现中，万能险究竟是否能够达到这样的收益水平？尽管理财险不会披露具体的投资运作情况，但从定期披露的结算利率，或可窥得内里乾坤。
　　新闻媒体者查阅平安人寿今年1-5月的月度万能险结算利率公告发现，在此期间，平安智富人生终身寿险（万能型，A）、平安智富人生终身寿险（万能型，B）、平安智富人生终身寿险（万能型，A，2004）等平安个人万能保险年化利率约等于4%；而平安稳赢一生两全保险（万能型）、平安稳赢一生两全保险（万能型，）、平安金玉满堂两全保险（万能型）等平安个人银行万能保险年化利率也同样维持在约4%；只有一款平安聚富优选两全保险（万能型）产品年化收益达到了5%。
　　这样的情况同样出现在更多的保险公司，中国人寿(行情,问诊)万能险结算利率公告显示，其自去年11月至今年2月，其年结算利率基本维持在4.1%；而从去年7月到截止今年1月，珠江人寿的万能保险产品结算利率一直保持在4.80%。此外，泰康人寿4月万能险结算利率公告显示，其年化结算利率主要集中在4.01%，其次是4.55%，只有两款产品达到5.15%，分别是泰康附加智慧之选两全保险（万能型）与泰康旺财1号两全保险（万能型）。只有前海人寿公布的5月万能险结算利率公告中，除前海聚富一号终身寿险（万能型）产品结算年利率为4.50%，其余4款万能险产品结算年利率均高于5%，最高为5.3%。
　　值得注意的是，综合这些定期披露的结算利率，可以看到，基本没有出现6%以上收益产品，而4%则代表了更多万能险产品的“大众”水平。有业内人士坦言，在传统渠道，尚没有一家保险公司能每个月每一年都达到6%的年化收益率，即使在网络渠道，这个成绩也必然是补贴使然，但“赔钱赚吆喝”显然不是长久之计。
　　事实上，与在结算利率披露公告中，“在更多万能险产品说明书上，标注的相关风险提示，“本理财计划结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的。”这个最低保证利率，一般仅为2.5%。

　　提示：据有关人士表示，在“收益率可达6%、甚至7%”的“大饼”背后，实则是实际年化结算利率公布时的远难企及。公布的结算利率只适合该统计区间，不代表未来的投资收益走势，在此，提醒一下广大的消费者们在投资需谨慎。