娱乐宝下的互联网保险产品

　　【摘要】阿里巴巴联手国华人寿，推出一款可投资《小时代4》、《狼图腾》电影的互联网保险产品，个人可以通过手机淘宝“娱乐宝”平台进行购买。发售前娱乐宝预约人数已突破52万，3月31日发售第一天，卖出约10万份。

　　据了解，“娱乐宝”背后对接的是一款名为“国华华瑞1号终身寿险A款”的投连险产品，投连险的资金投向是一个信托项目，即由阿里巴巴筹集网民资金，通过国华人寿设立的投连险产品投向信托项目，再由信托公司投给电影制作方，以此达到电影制作方的融资目的。国华人寿表示，这款产品的投资金额上限为1000元，预期收益率为7%，但是不保本不保息，且1年内退保会有资金损失。

　　娱乐宝资金的投资渠道属于信托。在过去一年，信托绝对可以称得上是保险资金的“摇钱树”。华宝证券公布的《2013保险资管年度报告》显示，2013年，信托产品的预期平均年化收益率为9%左右，其次是保险资管债券投资计划为8%。而保监会公布的保险资金全年投资收益率为5.04%，信托收益率远远高于保险资金投资的平均水平。

　　当保险业和互联网捆绑在一起时，一种噱头就得以体现，这种噱头的力量，或许就为保险产品打开了一扇畅销之门。在很多传统产寿险从业者看来，这似乎并不符合保险“回归保障”的思路，但投保人不管这些，只要能给投保人带来收益，至于卖的究竟是保险还是理财，不会有太多人去介意。

　　“万能险、投连险虽然大部分不计入保费收入，但却能带来现金流，使公司迅速做大规模，通过投资赚利差，同时获得有实力的客户资源，扩大公司的市场影响力。”一位寿险业内人士如是表示。

　　在传统保险市场上，中国人寿、中国人保等保险巨头永远位居市场的前列，至于保费收入在十名开外的险企，只能通过团险、银保代理捞点残羹。互联网介入后，这一切开始发生变化。

　　提示：当保险资金与互联网结合之后，它还可能步入一些监管的“盲区”，这会为险资的风险造成一定的不确定性。也许在未来，保监会也会扮演一次如今的央行，顶着多方责难的压力对某个“宝宝”来一次叫停。