如何看待养老金 8% 的个人缴费只记账不坐实？

国家人力资源与社会保障部发布的《中国社会保险发展年度报告2015》数据显示，2015年全国个人账户空帐规模已经超过4万亿元人民币，个人账户基金下降至3274亿元，帐户资金不足十分之一。

也就是说，这么多年以来，我们缴纳的养老保险中的个人部分，绝大部分被拿去填补统筹部分的窟窿了。

我国的养老金账户有统筹账户和个人账户两部分。 

统筹账户是公司为我们缴纳的，占缴费基数的20%，这部分全部上缴，由政府统一分配，这部分属于当地所有社保参保人。 

这一部分，政府如何处理，给多给少，由政府说了算。如果资金不足，政府可以调整这部分养老金发放的数额和时间。 

个人账户是从我们的工资中扣除的，占缴费基数的8%，这部分属于社保参保人个人所有，是参保人个人的私有财产。

理论上，到了参保人退休时，这部分是要全额返还并加上利息的，政府不能随意赖掉。

当年非要搞两个账户，其实是想兼顾公平性和效率性，统筹账户管公平，人人享有，个人账户管效率，多缴多得。 

由于统筹账户资金不足，这么多年来缺口部分是靠财政补贴和挪用个人账户来暂时弥补的。但是，照现在这个趋势，没几年个人账户基金就要变成负数了。真到了那步田地，老百姓一定会郁闷的，所以上面要早做打算。 

之前上面也试图“做实个人账户”，先是在东三省试点，后来又扩大到十三个省份。但是没有成功。穷省想做实没能力做实，富省有能力做实却不愿意做实。 

各地财政也的确做出过努力。98年以来，中央财政累计补贴2.57万亿元，光2016年一年就超过4000亿元。

可地方财政没那么多钱，2016年各省市县级财政投入仅仅668亿元，就这点钱，已经是同比增长79.6%的结果了。

显然，靠财政补贴，从中央到地方，都是难以为继的。其实早在十八大三中全会时，上面已经发现情况不对，宣传口径已经悄然从“做实个人账户”变成了“完善个人账户”。

现在，把个人账户从实际账户变成名义账户，表面看，是在向现实妥协，实质上，是将空账合法化，也就是合法赖账！ 

作为补偿，政府把个人账户记账利率从以前的平均2%-3%的水平，统一地、大幅度地，提升至8.31%。这个水平是高还是低呢？

看看各地的情况吧。拿2015年的数据比，高的有山东省，为4.25%，远远超过其他省份，算是一枝独秀。（不知道山东为啥这么慷慨，实在出乎我的意料）。

中间的有辽宁省，为2.76%。那么有钱的上海市和那么没钱的贵州省，竟然都是2.75%。更有钱的广东省居然只有2.12%。

不知道为什么，湖北省最低，只有1.5%。其他省份大部分在2%-3%之间。 

这次改革后，提升幅度普遍在两倍以上，大大超出了有关人士的预期。因为全国社保基金运作得还算不错，股民都知道，社保基金屡次逃顶，总是低买高卖，年均收益率也就8.37%。

2016年，股市大幅下跌，社保基金的投资收益率仍然有1.73%。2015年，那么多人倾家荡产，社保基金投资收益率却高达15.19%。 

而这些年作为补充支柱、交给基金公司运作的企业年金，加权平均收益率只有7.57%，对比之下，8.31%的记账利率确实让基金公司们都汗颜了。 

但是，这个记账利率，不管高了低了都很麻烦，低了就是我们现在这些参保人受损，高了就是增加未来参保人的负债，到时是否能够真的偿还，还是个未知数。

反正未来的人，在现在还没有话语权，不经过他们同意就定下来吧，总不能得罪现在的人。不然养老金体系现在就走不下去，先过了现在这一关，以后再想以后的办法。

就像之前伟人说过的，现在搁置争议，把问题留给比我们更聪明的后人去解决。

上面现在放出风声，是想看看老百姓有什么反应。如果反应不大，可能下次开大会时就要继续推进了。这也是我国推行重大新政策的一惯做法。