理财保险产品种类多 选择合适的最重要

　　当遭遇存款缩水，买楼买不起，炒股风险大的局面时，不如为自己选择一份合适的保险产品，如果不奢望获得高收益，那么部分投资型保险产品作为抵御通胀的工具还是一个不错的选择。

　　分红险：固定返还+分红抵御通胀

　　目前分红险“一险独大”，其保本增值的产品设计是赢得消费者认可的重要原因。保险公司将其作为储蓄替代品进行推销。

　　分红险之所以具备抵御通胀的功能，主要取决于其收益架构，即固定返还+分红，对于投保人来说，在保证满期本金返还的同时，还可以“赚取”以复利计息的红利。

　　面对市场上纷繁复杂的分红险产品该如何选择?专家表示，首先应当关注产品固定领取的比例，因为这部分是确定可获得的收益，而分红则是用来抵御通胀的部分，而非用来赚取超额收益。

　　选择滚存可增值

　　同时，在领取红利时，对于不急于用钱的消费者来说，可以选择累积生息的方式进行“滚存”，通过较长区间的累积实现“钱生钱”，从而使资金大幅增值。投资者应重点选择业绩优良、投资能力强的公司的分红险产品。

　　值得注意的是，部分产品策略主打分红险的公司在分红方面更加大方，希望借此保持产品的市场竞争力。太保和泰康人寿即在今年向其分红险客户发放除正常红利之外的特别红利，特别红利总额分别为8.6亿元和近40亿元。

　　万能险：平均结算利率超过3.5%

　　相对于分红险的不确定分红，万能险的收益水平可谓“清清白白”，保险公司每月都会公布上月万能险产品的结算利率。据本报记者不完全统计，目前已公布8月份万能险结算利率的公司，产品利率水平普遍在3.5%~3.9%之间，平均利率约为3.7%。业内人士表示，目前万能险结算利率普遍仍维持在3.5%以上，相对于银行定存利率仍有一定优势，同时也高于CPI水平。

　　不过目前投保万能险需要考虑结算利率问题，专家预计下半年万能险结算利率还将下调。有分析师预计，今年全年万能险平均结算利率在3.5%~4%之间。

　　长期持有才划算

　　另一方面，万能险的投资收益并非所缴纳的全部保费，只是进入投资账户的部分保费。在投保初期，万能险的初始费用有的可能高达50%，而只有很少一部分进入投资账户，因此最初5年内的收益有限。投保万能险需要 长期持有才划算。

　　消费者在购买时应当尽量选择趸缴且初始费率低、投资期限长的产品，不必太过在意其保障功能。

　　此外，投保人要比较较长一段时间内的利率走势，如起伏过大也显示出该公司的投资收益波动较大。同时，应当考虑经营时间较长的大型保险公司。

　　投连险：在冷门中寻找机会

　　业内人士认为，长期定投投连险收益可以与通胀一较高下。尽管投连险整体遇冷，但冷门中也潜伏着机会。

　　随着8月份股市回暖，投连险单月投资收益超过3.5%的投连账户颇多。截至8月31日，泰康 “e理财B款”进取型投资账户单位卖出价12.2521元，环比上涨高达8.2%。

　　记者发现，不同公司的投资策略不同，其账户表现也有差异。信诚人寿的投连产品在业界以稳健著称，该公司成长先锋账户为纯股票型，账户设立时间于2001年9月，账户初始净值10元，截至2010年9月10日，其账户净值已达27元，9年时间翻了近3倍。而泰康人寿则以较为激进的投资风格闻名。泰康e理财B款于2003年成立，初始净值1元，而截至今年8月30日，其单位净值已增至12.1864元，7年半的时间，单位净值已增至12倍。

　　“定期定额”平均成本

　　业内人士建议消费者应尽量选择经营投连险时间较长的公司。消费者不妨选择“定期定额”投资，可平均投资成本，避免选择时机错误的风险。

　　以某投连险账户为例，假设其1月份账户初始价格为2元，其间经历不同程度的下跌，至6月份时账户价格为1.25元(如表1、2)，如按照每月定额投入500元来计算，总计投入3000元，截至6月份，其账户价值为3812.5元。而如在1月份一次性投入3000元购买该投连险，其6月份时的账户价值则只有1875元。

　　小贴士

　　现金紧张不宜投保

　　投资型保险产品有抵抗通胀的功能，但短期内急需现金的人不适合投保，因上述产品通常缴费期限较长，需持续稳定的现金流投入，一旦提前退保损失较大。