保险公司如何盈利？“死差”、“费查”、“利差”是什么？

一般来说保险公司的利润来源主要是“三差”也就是“死差”、“费查”、“利差”。可能你看到这里的时候会一脸懵，没关系，我接下来会分别介绍的。

1.死差：就是保险预期赔付额与实际赔付额之间的差异，我以定期寿险产品举个例子，比如保险公司在产品设计定价的时候预计产品在100个人中会死亡10个人，但是实际情况中死亡了8个人，那么保险公司赚了2个人的保费，也就是死差益；但是实际情况若死了12个人，那么保险就得自讨腰包了，也就是死差损。所有，只要实际发生赔付额和预期赔付额之间存在差异，实际出险的人数比预期出险的人数要少，那么保险公司就能够盈利了呀，这也是保险公司需要核保的原因。

2.费差：就是公司预期支出与公司实际支出之间的差异，一般来说公司的支出主要包括场地费、人力的费用、销售的佣金等等，我也可以举个例子，比如一家保险公司预期支出是1000万，由于人员结构的优化等措施的实施，实际上花费了800万，那么费差益就是200万。但是在实际情况下，受到人力成本、租金成本、佣金成本等因素的上涨，也很有可能实际支出比预期支出要更高，那么也就是成为费差损。

3.利差：就是保险公司会有专门的投资团队，他们会拿着我们所缴纳的保费去“钱生钱”的时候预期利率与实际利率之间的差异，比如保险公司预期的利率时3.5%，但是实际上投资的收益达到了5%，那么保险公司就会有比较大的收益，这也就是利差益，若实际利率低于预期利率，那么保险公司可能会亏的比较惨了，亏损的部分就是利差损。

现在是不是对保险公司的“盈利”有点清晰了，一般来说赚的多的保险公司就是死差+费查+利差比较高。随着现在保险行业的竞争越来越激烈，一般情况下死差、费差的收益会越来越少，保险公司主要的主要收入来源就是利差。而利差的收益率与市场环境、公司投资实力有很大的关系，以需要长期缴费的保险为例子，保险公司每年都会有保费收入，源源不断的保费收入是收益的基础，若100亿元的保费通过投资获得了1%的利润也就是1个亿。所有对于保险公司来说最重要的除了卖出去产品就是通过投资产生收益。