利息税大减15%，银保产品受冲击

　　专家预计至少50％的银行保险产品受到冲击

　　随着酝酿已久的利息税减免风声在昨晚化为现实，一直感受着“加息”阵痛的寿险业再度迎来新的利差消息。

　　“目前市场上出售的寿险产品，大多都是在一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的，且保险公司的预定利率上限为2.5％ 。随着银行不断加息，寿险产品2.5％的预定利率上限与银行利息之间的差距已不断缩小。比如在上一轮调控中，一年期存款基准利率走高到3.06％，这次调控带来的直接后果是，寿险利率与税后储蓄利率之差进一步缩小到0.052％”，中资保险公司负责人指出“在这种情况下，减免利息税和加息两种调控手段齐齐出手，对于寿险公司来说，无疑有点雪上加霜”。

　　保险公司坦言，在本轮调控中，利息税大降是令寿险公司“雪上加霜”的重要原因。据了解，“可以免缴利息税”不仅是不少保险代理人游说客户时的有力武器，也正是寿险理财产品相比银行储蓄的一大优势。而随着利息税由20％骤降至5％，保险公司纷纷指出，寿险业的这个往日优势不再具有说服力。

　　“这会让市场上至少超过50％的银行保险产品遭受冲击。”保险公司专家指出。目前市场上有一半以上的银行保险产品是分红和万能保险，这些产品以往热卖除了自身的理财功能吸引眼球外，免缴利息税也是其在银行渠道叫座的重要原因。“本轮调控中，利息税由20％大降至5％，同时一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的3.06％提高到3.33％。这意味着在扣除5％的利息税之后，实际银行一年期存款利率达到3.1635％，已大大超过保险公司2.5％的预定利率上限。也就是说，这样的寿险产品与银行储蓄相比基本不具竞争力”。

　　“在过去25年中，我国只提高过一次寿险预定利率，但连续降低过三次。原有寿险产品的现金回报率会不如银行存款，这使得这类保险产品在市场上的优势面临考验，诱发投保人退保。因此，上调寿险业预定利率已十分迫切”，业内人士指出。

　　■新闻背景

　　人民币基准利率六次调整

　　自2004年10月29日起，金融机构一年期存款基准利率由1．98％提高到2．25％，一年期贷款基准利率由5．31％提高到5．58％；

　　自2006年4月28日起，金融机构一年期贷款基准利率由5．58％提高到5．85％，存款利率保持不变；

　　自2006年8月19日起，金融机构一年期存款基准利率由2．25％提高到2．52％，一年期贷款基准利率由5．85％提高到6．12％；

　　自2007年3月18日起，金融机构一年期存款基准利率由2．52％提高到2．79％，一年期贷款基准利率由6．12％提高到6．39％；

　　自2007年5月19日起，金融机构一年期存款基准利率由2．79％提高到3．06％，一年期贷款基准利率由6．39％提高到6．57％；

　　自2007年7月21日起，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的3．06％提高到3．33％；一年期贷款基准利率上调0．27个百分点，由现行的6．57％提高到6．84％。