论保险信用评级制度建设

[摘要]保险信用评级的核心功能是降低保险市场中的信息不对称，达到保险交易的帕累托改进。保险信用评级制度的有效实施对于加强保险信用产权界定、完善政府监管保险市场的手段、拓宽保险信息需求者获得有效信息的渠道、优化保险公司竞争策略以及降低我国较高的保险交易成本等都有着重要的现实意义。因此，我国要加强政府对保险信用评级的支持，健全保险财务制度和保险会计信息披露制度，加强对信用评级机构的监管，建立起与国际接轨的保险信用评级制度。

一、保险信用评级制度的概念

1909年，Moody在《铁路债券指南》中首次运用简单的符号区分各种铁路债券偿债能力的优劣等级，标志着信用评级的诞生。保险信用评级在西方国家受到人们重视只是近20多年的事，但发展十分迅速。在保险市场上，保险公司与投保人之间信息不对称严重影响保险交易的数量和质量，增加保险交易的不确定性，进而增大保险交易成本。处在信息劣势地位的投保人，迫切希望获得足够的信息来进行价值判断，以避免因无法判断保险产品价值而作出错误决策。掌握信息主导权的保险公司为了鼓励、吸引更多的投保人购买保险，希望通过财务报告或其他重要信息的公开披露，来证明自己信用程度和经济实力，以便达成更多的保险交易。保险信用评级机构正是为了满足这种需要而出现的。

保险信用评级机构利用保险市场公开信息和部分内部消息，借助专业技术手段加工信息产品，为市场参与者提供服务的一种机制称为保险信用评级制度。其特点包括：第一，获取信息方便。保险信用评级机构是独立的中介机构，在社会上的地位超脱，比较容易接近保险公司，可以获得第一手的财务和其他重要信息资料。第二，处理信息熟练。保险信用评级机构大多拥有具备专业知识和丰富实践经验的分析人员，他们能够从大量纷繁复杂的信息中总结出规律性的东西。第三，信息发布便捷。从本质上讲，保险信用评级机构就是借助其专业化的评估技术对保险公司进行综合评估，揭示保险公司偿付能力，并向社会予以公布的机构。网络技术的发展为保险信用评级机构建立广泛的信息发布渠道提供了技术支持。

我国信用评级出现的时间相对较短，制度建设停滞不前，业务寥寥无几。2000年1月，由中国诚信证券评估公司、国际著名评级公司惠誉国际、国际金融公司和中华工商时报实业发展总公司四家合资组建的中诚信国际信用评级机构，以及国内另一家从事保险信用评级的公司——大公国际资信评估公司的保险信用评级业务均不佳。到目前为止，国内仅有中国某保险公司和某人寿保险保险股份有限公司两家接受了信用评级。中国的保险公司缺乏公开资料，财务信息等搜集非常困难。例如，中国人民保险公司、中国保险公司和中国某保险公司虽然连续多年出现在国际评级机构（如A.N.Best）的国际报告中，但迄今为止仍然未获得相应的国际评级，其主要原因是公开财务信息等资料未达到国际评级的最低要求。

二、建立我国保险信用评级制度的意义

从信用评级制度的发展过程来看，保险信用评级的历史远远短于债券评级的历史，但其在全球保险市场和资本市场中所发挥的作用是巨大的和不可替代的。保险信用评级的核心功能是降低保险市场中的信息不对称，达到保险交易的帕累托改进，提高（保险）交易各方的福利。保险信用评级制度的有效实施有着广泛的理论意义和具体的现实意义。