对话曹德云：保险资管行业协会不能做二监管

2014年9月，中国保险资产管理业协会成立。一年多以来，协会上线了资产管理注册制系统、会员服务信息系统等多个技术系统，组织撰写了十几份重大行业报告和几十项课题，进行了40多场业内外交流，参加人次近5000，会员给出“务实”和“市场化”的评价。日前，中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云在接受证券时报记者采访时，道出了他对协会建设的理想。 　　“不与监管争锋 　　不与行业争利” 　　证券时报记者：保险资产管理业协会成立刚满一年，是怎么定位的？ 　　曹德云：保险资产管理业协会的定位，是一个开放的、多元的、包容的和共享的跨市场、跨行业、跨领域的大资管的交流合作平台。目前的200多家会员单位中，除了保险业外，还涵盖了业外13个领域。协会成立之初，我们就定位自己要做监管关注、市场关心、会员需要的事情。 　　首先，协会不能把自己定位成管理者，如果这样，那就错位了。协会是一个行业服务者，上对监管服务，下对会员服务。对监管的服务，主要是将监管需要或授权协会的事情做好，比如今年资管产品注册制的完善。 　　对会员来说，服务体现在两个层次，第一是给会员创造便利，第二是帮助会员创造价值，比如促进跨行业合作，推动产品创新，把市场上的声音及时反映到监管部门，促使政策完善都是一种服务。 　　证券时报记者：在协会与会员的关系上，协会表示不做“二监管”，具体是怎样构建一个行业组织功能的？ 　　曹德云：如果协会把自己当成了“二监管”，对于市场来说，属于倒退。在教科书中，政府监管、行业自律、市场约束、公司内控都是监管体系的一部分，但协会是行业自律和自我管理。 　　“不与监管争锋，不与行业争利”，是维持市场中立公正和协会权威性最好的定位。监管层是政策制度的顶层设计者，我们要配合监管层研究好政策，让监管政策落地转化成生产力。很多政策可能是原则性的，而落地执行需要细则，我们来做好中间较为微观的这一段。还有就是行业维权，保护行业利益。协会要发挥监管与市场之间桥梁和纽带的作用。 　　注册制 　　大大提高产品发行效率 　　证券时报记者：协会今年完成了一个重要工作，保险资管产品注册平台上线了，正式实现了保险资管产品的注册制。为什么要做注册制，有哪些经验？ 　　曹德云：协会建立之后，经过监管部门授权承接了保险资管产品注册工作，今年1月22日注册系统上线后，注册时长从此前的1到2个月缩短到6天。效率的提高增强了资管计划对大型融资项目的吸引力和竞争力，也有利于保险机构在资产荒和项目荒中及时把握机会。 　　注册制最大的好处是，提高工作效率和透明度，提高市场化的程度，减少人为的干预。通过实行注册制，我们成立注册专家委员会，为行业培养了很多专家。这些专家对保险资管产品有着很深的感悟和了解，在市场上很受欢迎。 　　注册制的尝试让我们看到了监管市场化改革，放开前端、管住后端的一个成果，回过头来又会为监管的下一步改革创造有利条件。 　　为逾万亿资管产品 　　建立流动性 　　证券时报记者：保险资管产品注册系统上线，是协会打造行业产品池的第一步，接下来的交易功能何时实现？ 　　曹德云：今年以来，我们和部分会员单位积极研究开发保险资管产品交易系统，希望能尽快实现1.7万亿的保险资管产品的流动性。 　　投资者牺牲流动性换取高收益是私募产品最大的特点。如果保险资管产品能够具有流动性，产品才能真正地进入市场，拥有活力和竞争力。交易系统的运行，有利于资管产品的投资者降低持有风险，它将会反过来促进保险资管产品的发行，实现多发产品、快发产品和发好产品的目标，这是市场化程度的一种深化和提升。 　　证券时报记者：岁末将至，如何评价协会过去这一年的工作？2016年，保险资产管理业协会将有哪些重要工作？ 　　曹德云：过去的一年，在保监会的指导和会员单位的支持下，协会在产品注册、业务创新、会员发展等方面都取得了积极进展。2016年，协会将围绕监管和会员的需要，继续在提升行业能力、加强基础设施建设、加快推进业务创新、维护行业利益、扩大行业影响力、强化风险防控等方面推动工作。 　　在创新方面，我们现在在组织制定一个统一规划，将会配合监管政策的出台和会员的现实需要，发挥市场力量来推动创新。同时，协会还将推动保险资产管理业积极参与全球资产市场配置，鼓励行业走出去获取更多长期优质资产。"