保险书籍推荐：《保险公司偿付能力：模型、评估与监管》

编辑推荐

（1）第1本专门论述保险公司偿付能力评估和规范的学术性图书，不仅仅具有学术研究价值，还具有很强的实务意义。

（2）中国第二代保险公司偿付能力监管正在推进，本书为保监会、各大保险公司提供了理论借鉴。

（3）保监会主席作序，各大保险公司董事长、知名教授写推荐语做推荐。

内容简介

偿付能力是保险公司偿还未来所有债务的能力，偿付能力监管是现代保险监管的核心。自保监会成立以来，我国偿付能力监管制度从无到有，从学习借鉴到消化吸收，初步构建了包括偿付能力监管、法人治理监管和市场行为监管的"三支柱"保险监管框架，确立了以公司治理和内控为基础、以偿付能力监管为核心、以现场检查为重要手段、以资金运用为关键环节、以保险保障基金为屏障的风险防范"五道防线"，对偿付能力不足的公司，及时采取监管措施，形成了偿付能力监管的刚性约束。

目前，我国保险业已进入了一个新的发展阶段，行业面临的外部环境和保险市场状况发生了很大的变化，对偿付能力监管也提出了新的更高的要求。

《保险公司偿付能力：模型、评估与监管》系统总结了世界主要国家的偿付能力监管的发展，清晰而又深刻地阐述了主要偿付能力监管模式的原理、模型及其应用，并对未来发展趋势做了全面分析预测，是一本集"理论与实务"、"专业与通俗"于一体的保险偿付能力专著，对推动我国第二代偿付能力制度体系建设很有借鉴意义。

作者简介

阿尔内·斯坦德姆，欧盟保险委员会（CEA）偿付能力工作组的一员，对各国保险公司偿付能力有较深的理解和研究。

目录

前言

第1章概述 
1.1本书概要 
1.2相关国际组织简介 
1.3偿付能力文献摘要 
第2章什么是偿付能力 
2.1起源于18世纪 
2.2偿付能力的概念 
结束语 
A部分过去和现状：关于偿付能力的历史回顾与不同方法（第3章～第6章） 
第3章欧盟：偿付能力0与会计 
3.1康帕涅教授的著作 
3.2促使第一指令出台的其他进展 
3.3非寿险指令（第一、第二和第三） 
3.4寿险指令（第一、第二和第三） 
3.5非寿险业务偿付能力额度的计算 
3.6保险会计指令（IAD） 
第4章欧盟偿付能力Ⅰ 
4.1穆勒报告 
4.2精算师协会的解释 
4.3偿付能力Ⅰ指令 
4.4非寿险业务偿付能力额度的计算 
第5章走向偿付能力Ⅱ：国际组织情况 
5.1国际清算银行（BIS）：新巴塞尔资本协议 
5.2国际会计准则理事会（IASB）：会计制度发展的新趋势 
5.3国际保险监督官协会（IAIS）：保险监管准则与指引 
5.4国际精算协会（IAA）：偿付能力评估的全球框架 
5.5欧盟（EU）：偿付能力Ⅱ--阶段Ⅰ 
第6章走向偿付能力Ⅱ：主要国家的实践 
6.1澳大利亚 
6.2加拿大 
6.3丹麦 
6.4芬兰 
6.5荷兰 
6.6新加坡 
6.7瑞典 
6.8瑞士 
6.9英国 
6.10美国 
6.11其他偿付能力体系 
6.12不同偿付能力体系的总结 
B部分现状：标准法的建模（第7章～第11章） 
第7章基本概念 
7.1偿付能力评估模型 
7.2资本要求 
7.3风险和分散化 
7.4风险度量 
第8章评估 
8.1公允价值简介 
8.2评估目的 
8.3保险负债及技术准备金的最佳估计 
8.4公允价值 
第9章相关性、基线和基准模型 
9.1风险度量 
9.2正态性假设 
9.3非正态性假设 
9.4不同审慎程度下的风险相关系数 
9.5因子模型的参数 
第10章风险的分类和分散化举例 
10.1保险风险 
10.2市场风险 
10.3信用风险 
10.4操作风险 
10.5流动性风险 
10.6相关性 
第11章关于标准法的建议：从公式到电子表格 
11.1保险风险，CIR 
11.2市场风险，CMR 
11.3信用风险，CCR 
11.4操作风险，COR 
11.5总体因子模型 
11.6电子表格法 
11.7参数估计 
11.8案例 
ⅩⅧ
C部分现状与未来：欧盟偿付能力Ⅱ的第2阶段，集团与内部模型法概要（第12章～第14章） 
第12章欧盟的再保险、保险集团及金融集团 
12.1再保险 
12.2保险集团及金融集团 
第13章欧盟：偿付能力指令Ⅱ-第2阶段 
13.1关于第一支柱的建议 
13.2关于第二支柱的建议 
13.3关于第三支柱的建议 
13.4总体考虑 
13.5第一轮要求（支柱Ⅱ） 
13.6第二轮要求将包括的内容（支柱Ⅰ） 
13.7第三轮要求将包括的内容（支柱Ⅲ） 
13.8小结 
第14章下一步工作 
14.1内部模型与风险管理 
14.2预测与风险管理 
ⅩⅨ
D部分附录 
附录A关于标准法的建议：具体应用 
附录B保险分类 
附录C非寿险指令摘录 
附录D寿险指令摘录 
附录E国际保险监督官协会（IAIS）的保险监管原则、标准与指引 
附录F再保险指令建议摘录 
附录G保险集团指令的附录Ⅰ及附录Ⅱ 
附录H金融集团指令节选 
附录I审慎人原则 
参考文献 
后记 

精彩书摘

穆勒报告建议，新的偿付能力监管体系不仅要涉及偿付能力额度，还应当涉及偿付能力额度的构成及保证金。自有资金的定义应当重新审定。指令中列出的可作为自有资金的项目，在未来应当用于覆盖偿付能力额度和保证金，但必须降到一个更低的程度。工作小组还建议，应当重新考虑监管部门可以采取的监管措施。工作组希望，即使在保险公司的准备金和偿付能力满足监管要求的情况下，监管部门也可以采取干预措施。4.1.1 保险机构的风险 工作组将20种风险分为3组：业务风险、投资风险、非业务风险。下面，对这些风险作一个简单介绍。4.1.1.1 业务风险 当前风险 ?定价不足风险：计算错误，如果是故意的，可归类为管理风险。?参数变动风险：风险假设参数后来发生变动，这些参数包括：损失率、案均赔款赔付率、案均赔款、死亡率、发病率、价格、工资水平、退保率、法律法规、利率水平降低等。?评估风险：准备金提取不足的风险。?再保险风险：再保险公司不摊回赔款的风险和再保险质量低的风险。?营业费用风险：营业费用不够的风险。?大案损失风险（仅针对非寿险）：大案赔款的金额和数量超出预期的风险。?积聚或巨灾风险：单个巨灾事件的风险，如地震、飓风等。