5分钟看懂——保险储蓄

经济学家欧文费雪在其著作《利息理论》对长期储蓄这样描述——把现在不必要的消费留给未来必要的消费，而且是最安全的方式。

相比过去，现代社会的高速发展带来很多不确定性，影响着每一个人的工作和生活。

很多人顺应环境变化，一颗红心，两手准备。一方面终身学习，保持竞争力，另一方面通过长期储蓄保持生活的稳定性，不再走一步看一步。

如果希望把一部分钱安全的储备起来，给自己以及家庭的未来生活做个打算，那储蓄型保险是个不错的选择。

区别于获得短期的既得利益，保险投资的本质，就是欧文费雪所描述的，把现在不必要的消费，用最安全的方式留给未来必要消费的长期储蓄。

储蓄型保险分不同的种类，挑选的时候有两个问题需要关注。

首先是储蓄的目的。

现在投入的钱是给以后哪方面需求做的准备？是希望获得长期稳定的收益，以后随意支配用在任何需要的地方，还是目标更明确，给自己养老用，或者是给孩子提前准备的上大学的钱，总之，储蓄的目的，要和具体保险产品的功能相匹配。

其次是风险偏好。

保险的安全性毋庸置疑，但并非每一种都是确定的收益，事实上，有的收益确定，而有的，是在一个区间内波动，需要承担一定的风险。同样的，选购之前要先搞清楚不同产品的特点。

储蓄型保险有三类典型产品，分别是养老年金、增额终身寿险、和年金险。他们的共性，都是用现在的钱给未来做储备，但功能和确定性各有不同。

第一种，养老年金，张三是一位35岁的男性，购买这款养老年金，我们用柱状图来做演示，图表的纵轴是金额，横轴是年龄。

蓝色的柱状图是投入的保费，每年5万，交10年，金色的柱状图是养老金的领取，张三从60岁起，每年固定领取5.64万，这里只列出领取20年到80岁，实际的合同约定是终身领取，不管张三活到90岁还是100岁，只要在就可以一直领钱。

养老年金的功能，是退休以后定时、定额的领取养老金，可以每年领，也可以按月领。张三退休以后，社保退休金只能解决基本的生活需要，想过的好一点，还得有其它资产做后盾.

但其它数额相对固定的资产面对不确定的生命长度，多少会让人“不太敢花”，就怕人还活着，钱花完了。

于是，拿出一部分钱配置养老年金就成了张三提升退休生活品质的好办法，在社保养老金基础上，再叠加养老年金这个源头活水，除了每个月领的钱变多，最主要它和生命等长，花起来心里也踏实。

关于确定性，养老年金从“投资风险分担”角度属于“普通型”的人身保险，也叫传统型，不是说它很普通、很传统，而是这种类型的保险利益确定，白纸黑字写在合同里，投资风险都由保险公司承担，这是普通型保险的法律属性。

第二种是增额终身寿险，按照每年投入5万，缴费期5年。白色线条是投入的保费，在第五年缴费期结束，总保费保持25万不变。

金色柱状图是这份增额终身寿险的现金价值走势（现金价值就是属于张三的钱），可以看到，增额终身寿险和刚才的养老年金一样，也属于“普通型”的人身保险，张三这笔钱在未来如何增长，每一年的总金额有多少，都是确定的，投资风险也都由保险公司来承担。

它的功能和刚才养老年金强调终身领取不同，实现的是资金总额持续增长，需要用钱的时候可以自由支配。

第三种年金险要比刚才那两个复杂，它一般是一个组合，由年金主险和万能险两个组合在一起构成。

年金主险一般是利益确定的“普通型”，但万能险属于“新型”保险，它的特点是保险公司提供一个保底的收益，保底之上的部分，不确定。

这种组合的整体表现用折线图来表示，下面那条蓝色的实线，是年金险的保底收益，上面那条虚线差不多是最高收益，未来能实现的，是一实一虚两个蓝色线条之间一个不确定的结果。

从功能角度，和刚才的增额终身寿险一样，总额持续增长，用钱的时候可以自由支配。

需注意，这种组合式的年金险底层逻辑是相通的，任何把这类产品未来的总收益描绘成确定的说法，都是不客观的。

把两个放在一起比较一下，很明显，年金险在一个区间内波动，而增额终身寿险是居中，确定的，这是两者的本质区别。

总结一下，储蓄型保险家族有三类典型产品，分别是养老年金、增额终身寿险、和年金险。

从功能角度，养老年金是退休后定时定额领取养老金，强调终身领取。而增额终身寿险和年金险的重点，则是在资金总额的持续增长，更体现资金使用的灵活性。

从确定性角度，养老年金和增额终身寿险属于“普通型”保险，投资风险由保险公司承担，利益是确定的。常见的年金险复杂一些，是“普通型”和“新型”的组合，总体在一个区间内波动，不确定。

还有，有些年金险是含分红的，这种也属于包含不确定利益的“新型”保险，涉及到分红就要更复杂一些了，以后单独说。

最后，对大多数家庭来说，长期储蓄一般是稳定性和灵活性兼顾的，即希望获得安全稳定的收益，在需要用钱的时候也要能灵活的变现，如果你的需求也是如此，就重点关注一下增额终身寿险。