P2P理财，投资人需要注意的痛点

随着股市的日益降温,让笔者也在有生之年见识了快牛大瀑布的奇观。从5177的高点一泻千里到如今的3500无法守住,仅仅只用了16个交易日,着实让股民哀鸿遍野。之前在牛气冲天的时间,各路资金纷纷回流至股市,果然资本是逐利的。就连年化高达20%的P2P也无法吸引住投资。许多投资者在P2P里纷纷踩雷,回到股市又遇到空头大瀑布,一时间彷徨失措。股市的纷争就连国家队一连串的出手相救也无法左右,何况我等一介草民。能做的也只是提点下P2P里需要注意的雷点,仅供大家参考。
P2P实质是利用互联网的便利性,将投资人渴望获得收益的闲散资金与有借款需求的融资方进行点对点的对接,去掉传统银行所承担的中介化步骤。之前,老百姓将钱放在银行,银行给一些利息,然后集合所有存入资金,寻找到有需求的借款人,将资金贷给他们,获取比付给投资人利息更高的收益,赚取差价。而P2P的出现是直接去掉中间银行的中介作用,直接将融资方的所有信息展示给投资人,包括资金用途、承担的利息、归还期限及还款来源。由投资人自行决定是否借钱给融资方。而平台作为展示服务的平台,想融资方收取一定的资金管理费,同时向投资人的收益中收取一定比例的服务费。这就是一套完整的P2P流程。
在上述过程中,我们会发现如果平台不是直接将项目进行“一对一”的匹配,而是先向投资人吸纳资金,再将吸纳的资金放款给借款人,形成常见的沉淀“资金池”。实质上,这与前面我们所讲的银行中介又殊途同归了。再者,若所吸纳沉淀的资金达到很大的体量时候,难免会保证资金拥有方,也就是平台不发生挪移、违规使用等风险问题。
而怎么解决这样的问题出现呢？有人就会想到眼下流行的资金托管。资金托管里面资金的流向是,首先由借款人在平台与托管方同时开立账户,在募集资金成功后,由托管方将资金直接打入借款人开立的账户里,并不经过平台本身。乍一看,流程完美无缺,平台不经手投资人的资金,只是起到为双方展示撮合的作用。在还款时,借款方直接将资金经由托管方开立的账户还至各出借人账户里,形成资金的收回。而现实中的情况呢？首先我们要承认,在中国这个神奇的国度里,任何事情都会有人工干预、操作的缝隙。在完美的流程中,平台可以虚构借款人信息,开立托管账户,从而将投资人的款项募集到手。因为托管方并不负责审查借款人的信息,包括也不会去监管借款人的资金用途。
假如真正的借款人通过托管的方式在平台募集到资金,后续的还款能力又怎么保障呢？这又是考验平台风险审核控制的能力了。通常平台主营不同的借款项目,所用的风控手段都是不一样的。传统的有车抵押、房抵押、保理借款、票据质押借款、供应链应收应付借款,以及面向个人消费的信用借款等等。在不同的项目上,大家都是八仙过海各显神通。在中国的征信体系不完善与投资人不成熟的情况下,都会引入风险储备金或者第三方的担保,例如融资性担保公司、保理公司、核心企业担保等方式。总之体现到投资人那里就是毫无风险,即使借款人由风险,平台也会照单全收,你就放心的借钱给他吧。比如国内排行靠前的红岭创投对屡次出现的大额借款项目逾期就选择了为投资人兜底。当然,投资人对此都是深表赞同。实质上,平台为这种逾期项目兜底的资金是有限的。一方面平台需要对借款人的风控过程进行尽职尽责的调查保证,另一方面投资人也需要争取对借款项目的多方面了解,综合自己的判断再进行决定。
P2P投资过程中,投资人遇到的最大问题就是资金的损失,而引起这些资金损失的原因有居心叵测的平台恶意诈骗、有经营过程中遇到逾期坏账导致的客观损失。现行条件下,投资人在投资前,一定要对平台的背景做全方位的了解,然后对借款人的信息与项目做深沉次的了解,对自己的资金流向有明确的认识,对平台风控全程明白,在出现问题后有追踪、追究的明确方向。更多资讯可直接登录保险在线商城（www.cpic.com.cn）！