自在人生a保证领取20年，4.025的预定假设，可能也要停售了

由于当前的全球经济秩序是由美国为首的西方世界建立起来的，随着美国的走衰全球经济也难免陷入低迷。中国虽然复兴之势无人能挡，但也不能在大环境中独善其身。

监管部门银保监会也是注意到了经济下行的这种趋势，担心预定利率4.025%的年金险卖的太多未来保险公司会有巨大偿付风险，于是连2020年的开门红都不让各保险公司最后“狂欢”一把，紧急叫停了大批预定利率4.025%的年金。

先是信泰如意享早早在10月底就被下架，11月又有13家人身险公司被监管约谈，要求12月底下架预定利率4.025%年金险。果然截至12月30日，包括星颐（星享福）、福禄一生（福寿齐添）、相伴一生、颐养金生在内多款优秀的预定利率4.025%的年金险都停售下架了。

那么从此市面就只有预定利率3.5%年金可买了吗？当然不是！还有不少预定利率4.025%的产品目前在售。在这些幸存的产品中，我惊喜的发现了“漏网之鱼”——招商信诺自在人生A养老年金。

自在人生A养老年金暂时没有接到停售通知，但它的回报率可一点不比12月“阵亡”的这批产品低。如果你没来得及赶上12月的末班车，自在人生A养老年金可以考虑一下，毕竟“阵亡”可能是大概率的事件。

下面我就来详细介绍一下自在人生A养老年金为什么值得买。

一、产品形态

自在人生A养老年金是一款终身养老型年金险，前期是没有年金领取的，只有到约定的“退休”年龄才能开始领取年金。开始领取后每年领取金额相同，活多久领多久。

交费年限最长可选20年，非常适合普通收入家庭，保费每年少交一点但是多交几年，一样能购买较高的基本保额。

自在人生养老年金“退休”年龄可以选择55、60、65周岁，领取越晚基本保额越高，想早领还是晚领看个人喜好就行。

如果选择按年领，每年领取金额就是基本保额；如果按月领，每月领取金额是基本保额的8.4%。个人建议选择月领，一来总领取金额更高，二来专款专用，防止一次拿到一大笔钱，会忍不住激情消费或被别人惦记。

很多人担心养老年金险会不会像社保养老险一样，如果死的早，不会连钱都拿不回来了吧。自在人生A养老年金为了消除你的顾虑是这么做的：

在开始领取年金前，都是以现金价值来体现的。如果身故时现金价值还没已交保费高，那就退已交保费，如果现金价值超过了保费，则退现金价值。

比如领取2年就不幸早逝了，保险公司会把剩下18年该领的钱一次性给付给被保险人的受益人。也就是说如果选择65岁开始领取，能保证领取85岁前的所有养老金。

二、IRR测算

保险公司喜欢用多少岁交多少钱多少岁能领多少钱来展示产品回报，这样会给人很划算的感觉，但实际上IRR （内部收益率）却不一定高。所以我们直接用IRR来测评自在人生A养老年金，看看它真实实力究竟如何。

我们以30岁男性年交5万，交10年，60岁开始领取来测算不同情况下的IRR收益率（约合复利的年化收益率）。为方便对比加入已经停售的星颐（星享福）、相伴一生来一起测算，星颐的保证领取年限选择20年。

假设60岁身故，此时刚刚开始领取一年，自在人生A养老年金和星颐会把剩余19年的年金一次性给付，但开始领取后身故就没有现价给付了。相伴一生则相反，没有保证领取金额，但会把身故时对应的现价作为身故金进行给付。

如图，由于有保证领取20年的存在，即使刚开始领取就身故，自在人生A养老年金和星颐也能一次性获得20年的全部年金，自在人生A养老年金IRR更是高达4.41%。

先看领取金额，自在人生A养老年金最高，星颐稍微落后，相伴一生最低。所以如果纯用来养老，无疑自在人生A养老年金、星颐更合适。

但如果身故过早，比如70岁，尽管自在人生A养老年金、星颐有剩余保证领取年金作为身故补偿，依然不如身故可退高现价的相伴一生回报率高。

80岁情况同样如此，此时自在人生A养老年金、星颐已经过了20年保证领取期，身故没有任何补偿。尽管领取金额更高，但算上身故金的话回报率依然不如相伴一生。

如果我们买的是星颐，此时确实不如相伴一生来的划算。

但是自在人生A养老年金比星颐厉害的地方在于开始领取后，依然拥有伴随终身的现价。星颐则在开始领取后，正常情况是不能退保的，除非领取后前10年发生癌症、全残可退现价，10年后现价直接归零。

而自在人生A养老年金在开始领取后依然可以随时退保领取现价。如果觉得自己没有长寿基因，可以选择退保，退保金可以用来传承后代。我们看到在70岁、80岁的退保回报率就与相伴一生基本一样了。

如果我们非常长寿，可以看到自在人生A养老年金活的越久回报率越高，到90岁、100岁时，即便不退保，回报率已远远高于相伴一生，而相伴一生IRR在达到4%后基本再无大的上升。所以比起星颐偏重生前领取、相伴一生平衡领取和传承，但二者都不高，自在人生A养老年金可以两头兼顾，生前领取高、退保传承同样高。

三、综合评价

市面大部分的养老年金险，在养老领取和传承后代上往往都只能兼顾一头。

而自在人生A养老年金通过伴随终身的现金价值这一巧妙设计比较完美的兼顾了养老领取和后代传承的需求。保单后期IRR超过4%的回报率也足以证明它是一款正宗的预定利率4.025%年金险。所以我文章开头为什么劝大家没上车的要赶紧。

当然也没有产品是完美的，自在人生A养老年金能保证这么高的回报，在灵活性上必须有所限制，开始领取前如果急用钱，你只能选择保单贷款而不能像星颐一样选择减额取现这种部分领取的方式拿到现金。产品也同样不支持加保，买之前算算自己最多能拿出多少预算，然后买定离手，后期不能再追加保费。

同属招商系的另一家保险公司，招商仁和也有自己的4.025年金产品——招盈金生年金保险。与自在人生不同，虽然没有20年的保证领取，但从保单生效后五年开始领，加快了回本速度，附加上最低保证利率为3%的万能账户，喜欢线下大公司产品的顾客朋友可以考虑上车。以下是这两款年金险的详情：