增额终身寿——信美传家有道，3.5%复利+盈余分红未来可期

上一期咱们说完了“小神兽们”的教育金，今天这期，咱们来聊一期大朋友们的投资保险。——信美传家有道终身寿险。

信美依靠大流量的支付宝，可以说在19年一炮走红，让这个先进的保险模式进入了大家的眼中，而无论是相互保还是互信一生都是十分优秀的产品。

时至今日，我都依然认为，信美的互信一生是最优秀的年金保险。只不过吃亏在他的形态太过超前，等大家都认识到这个形态的优越性的时候，互信一生的门槛又变的奇高，一般人难以购买。

今天，我们就来看看，在20年这个预定利率在3.5%的时代下，信美给我们来带了什么样的惊喜。

首先，咱们先来说说信美的传家有道是个什么样的保险。这里我必须要提一句，信美的这款保险，名字起的真好——传家有道，一下就点出了作为终身寿险最核心的作用。

在现在的环境下寿险的两大类别的核心功能是分的十分清晰的，定期寿险的是核心是保障，终身寿的核心是传承、投资。而往往，很多人都错误的认为终身寿是提供寿险保障的最好选择

一般情况下，传统的杠杆终身寿解决的是传承；高现价的终身寿则是解决的投资。

信美的相互传家有道这这款终身寿，通过保额的递增，带动现金价值的递增，进而做到既有杠杆保障传承又有现金价值投资，灵活多变。

接下来，咱们就好好聊聊这款传家有道

咱们还是先来说说这款保险的责任形态。

终身寿险，说出大天来，也就是身故责任，传家有道也不例外，不过传家有道的身故责任看起来有一些复杂，其实，不用看最后那个什么有效保险金额，至于为什么，我这里先挖一个坑，稍后在解释。

这款终身寿最大的特点就是保额是按月福利递增。这时候各位大聪明们拿出复利计算器一算

哎？超过了3.5%确实有4%以上的增长，那是不是这款产品突破了终身寿3.5%预定利率的限制，到达4了呢？

非常遗憾的告诉大家，并没有 .开始我也是这么以为的，但是我仔细研究发现以后，这一点其实是一个噱头，还是同样跟一会上面的坑一起再填。

今天的文章，咱们把填坑阶段放在最后，这里咱们来看一个案例，看看这款保险的灵活运用

这个案例是一个家庭的夫妻双方都进行了投保，虽然这在现实中比较少见，但是作为案例还是非常典型的。

我们现以先生为例，5缴费，6年回本，也就是在他46岁的时候保单的现金价值超过了500万，同时，身故保障也有一定的杠杆功能，达到了800万。

而当先生75岁的时候，无论身故还是现价，都将近1500万，有近3倍的提升，这，正是复利的魅力所在，并且越往后翻倍速度会更快。

增额终身寿，被称作富人的玩具，一个大的原因，就是他可以以极高的比例进行贷款，同时不影响保单的属性，之后身故依然可以做传承递交遗产税之类的税费。并且极高的贷款比例也减轻了缴费的压力，同事可以引入一笔稳定的现金流，这也让这类型的产品成为了债务隔离的防火墙。

一款产品多种用途，而恰恰是高净值客户所需要的，所以这类型的产品会经常被称作夫人的玩具。

说到保单贷款我就真的忍不住想夸一下信美，到现在贷款利率还有超过5%

当然，你也可以把他作为一款低配的心态如意享类的产品进行变形，在特定的年龄段进行部分退保，领取出部分现金价值，充当各种金，比如教育金、养老金、创业金等。

在现在预定利率绝大多数是3.5%的环境之下，犹豫其快速的回本速率，其实是可以跑赢很多年金险的。

不过，由于有华夏红双钻组合的存在，着眼后期利益传家有道不一定是最好的选择（信美的盈余分配有不确定性，但是同样华夏红的万能账户也具有不确定性，并且现在已经换成了一款现行利率低于以前的新万能账户。）

说完了案例，现在我来把挖的坑填一下，前面说不用去关注所谓的有效保额，和我说保额0.33%月递增是噱头，究竟是怎么回事，我们一起来看看

我们来看这三张图，尤其是后面两张，如果用画红框的无论是身故金还是现金价值去除上一年的同项，你会发现什么？

这个比例是3.49%也就是这张保单实际还是以3.5%的速度在复利递增，跟所谓的保额每年4.03%递增没有明面上的关系，也就是我说的，身故跟所谓的月度有效保额没关系。

如果有关系，那么身故的身故金，就应该是按照大概4.03%的比例递增，不会与现金价值一样，是呈3.5%复利递增。

为了搞清楚问题的原因所在，我去查看了传家有道的费率表，这里可以看出，我案例种的30岁男性，10缴费，1万元对应的保额是53,257。我年缴10万，那么我的保额是多少？是532,570。也就是，我的保额以这个数值在做每个月0.33%的复利递增。

我们再来看，当我缴费期满的时候，我的现已交保费160%是160万；而我的有效保额呢？

这时候我的有效保额才只有79万，而从第10年开始，我的现价以110万为基底，3.5%复利递增，我的保额以79万为底依然以每年大概4.03%递增 至少到保单演示的105岁，我依然没有看到保额超过现价，也就是一直体会不到这个保额每月递增0.33%带来的纸面效果。

我只能说，精算师，真有你的！不过，如果你是把4%复合增长率，当作了4%复合收益率，我觉得其实也是可以的。

为什么呢？这里其实就涉及到相互保险的一个特性了，就是没有股东，人人都是股东，也就是你可以有类似分红一样的盈余分配。

保险有3.5%的稳定收益，再加上盈余分配，我觉得超过4%应该不难。如果还不够，那完全可以保单贷款出来二次投资提高整体收益率

填完了坑，咱们就说说投保规则和注意事项。

传家有道依然存在最低的保费限制，总保费10万元，也就是10年缴费，每年最少要交费1万元。

有一个地方十分奇怪，信美给的PPT中，有20和30年缴费，但是在投保以及制作计划书时却没有，哪怕我选择被保险人是0岁也没有超过10年的缴费期选项。所以咱们就认定TA的最长缴费期是10年吧。

下面是需要注意的事项

由于传家有道前期的身故保障杠杆比例要高于一般的增额终身寿，所以当选择趸交（一次性交清）的时候，传家有道要在第四年现价与保费基本持平，第五年现价超过本金。而一般的增额终身寿趸交第二年就可以持平或者超过。

因此，传家有道我反而不太建议进行趸交。除非是又想做资产隔离又非常喜欢这款保险。

同样的，3年缴费比一般的增额终身寿慢一点点，不过还好，只是慢了1年。

5年缴费的情况，就跟一般的增额终身寿一样了，交费期满第二年保单超过现金价值。

增额终身寿，一直是主打短缴费，很少能见到超过5年的缴费期，信美传家有道不但提供了10年缴费，而且还非常有意思，在保单的第8年，还没有交满期开始，保单的现价就开始超过已交保费了。

总体而言，信美传家有道是款十分有趣和优秀的增额终身寿，即可以满足高净值人群资产隔离以及财富传承的需求，又可以满足普通人投资储蓄规划养老、子女教育的稳定高收益需求。

就我个人而言，如果你想做资产隔离，那么我推荐3年或者趸交；如果想做财富传承以及普通投资储蓄，我比较推荐10年缴费。

这款信美传家有道，你真可以来来