信美相互：二季度预计盈利超5000万，两季度实现盈利，盈余分配可期

信美相互保险是一直以来非常紧密的保险供应商，不管是重疾险、定期寿险，还是他们最畅销的互信一生养老金、天天向上教育金以及他们的增额终身寿传家有道，都是非常优秀的保险产品。也一直关注信美相互的发展，在上个季度盈利之后，信美相互连续实现盈利，一方面是业务端顺利推进，另一方面也是投资管理能力的体现，相互制，未来可期。

我们欣喜地看到，首批试点的3家相互保险社如今均已形成自己的商业模式，保费收入实现了快速发展，并持续减亏中，发展潜力无限。

我们同样认识到，我国相互保险发展仍处于初期阶段，保费规模在整个保险市场占比不足1%；现有监管制度还需细化和完善，发展模式仍需在探索和实践中前行。

什么时候可实现盈利？该如何发挥相互保险制优势？相互保险的市场空间到底有多大？

《国际金融报》记者采访了众惠相互、信美相互和汇友相互的“掌舵者”们，看他们给市场交出了怎么样的答卷。

“相互制试点已经四年，我感受到了相互制的独特性，特别是以会员为中心的这种独特的理念，它有着非常强大的生命力。我们也非常期待监管部门能给相互制更多的关怀，给相互制创新提供更多的支持。”谈及相互制，信美相互创始人 董事长杨帆信心满满。

他说，信美相互已从三年前的小baby，逐渐成长为“翩翩少年”，正进入一个良好的发展阶段。他也希望，能有更多会员加入信美，一起探索新的商业模式和发展路径，共同成长。

杨帆：相互制公司经过这几年的发展，已经从刚开始的初步认知阶段，进入到熟悉了解阶段，下一步就是更加认同的阶段。这个时候公司则会进入一个良性循环，盈利也是值得期待的事。

信美的英文名为“trust”，它在时刻约束着我们，对会员的承诺一定要兑现。我作为一个受会员委托的管理者，也经常会收到会员的各种建议和批评。所以，相比股份制公司，我们的管理责任更大、效率要求更高、会员关注更紧。

整体看来，信美的保费收入、获客效率、投资效率和盈利趋势都一直在向好。

2019年信美相互实现高速增长，保费收入20.11亿元，同比增长273%，高于13.76%寿险行业平均增速。2020年一季度的特殊时期，信美相互依旧实现保费收入3.69亿元，同比增长28%。

截至2020年6月30日，信美的会员数从最初的221人增至51617人，累积客户数超3500万人。

我们在2018年、2019年的总投资收益率分别为5.1%、6.11%，连续两年跑赢行业平均水平。

值得一提的是，今年一季度信美已经实现盈利484万元，二季度预计盈利超过5000万元，但估计到年底可能还是会有亏损。因为今年利率下行，按照监管规定将多提准备金，如果刨去这个因素，我们今年的成绩还是会挺漂亮的。

从基因上讲，信美是用互联网搭建起来的一家全新的相互制公司。3年前刚成立的时候，我们就构建了基于阿里金融云的互联网系统架构，利用阿里金融云的弹性计算、分布式消息、分布式数据服务、大数据计算、移动开发平台、云安全、区块链等平台服务能力，完成全线上运营、智能云客、移动支付代扣、数据上链存证等。

我们的IT系统，也就是地基，可以支撑一座十层楼，也可以支撑一座百层的现代化大厦，功能可以不断叠加，可增长性、延展性都非常高，看似前期投入不小，放眼未来则节省大量的修缮和重建成本。

对于我们的模式，我非常有信心，它可以走很远。

杨帆：就经营本身来说，有没有困难，取决于公司自身的条件，比如战略、执行力、团队，这也是我们自己应该做的事情。而真正的难点是，我们期待监管部门对产品服务模式创新给予更多的关注和支持，这样我们可以更好地为会员及更多消费者服务。

相互制和股份制还是有本质差异的。相互制的会员，也即长期保单持有人，是公司的拥有者，更像是股份制的股东，有知情权、参与投票权，未来还有盈余分配权。

这也决定了相互制公司的一切都应该从会员出发、以会员为中心，为会员设计产品、提供服务。所以相互制公司的组织架构设计、产品规划、经营方式、系统建设等，都可能跟股份制公司不一样，尤其是寿险相互制公司，会员作为保单的长期持有人，有的甚至是终身的，他们对自己享有的权利的关注度会远远高于一个短期险用户。

公司的一切他们都会关心，比如公司的经营、盈利、成长性、信息的透明度、诚信度、服务品质、理赔标准等。

但会员们也会遇到一些尴尬的事情。举个例子，小明住上海，在网上购买了信美的一款定期寿险，成为了我们的会员。后来我们又推出了重疾险、医疗险，小明觉得产品不错，也想买，但由于这两类产品受到区域限制，他却买不了。

这时小明会说“我都是拥有者了，怎么连自家的产品都买不了。”作为首家相互制寿险组织，我们希望监管部门对会员这类诉求给予更多的理解，从监管政策上给予更多的支持。

杨帆：我国开展相互保险试点之初，将其定位为现有市场主体的合理和必要补充，侧重于“补短板、填空白”，与现有股份制主体相互促进、共同发展。而以会员为中心，为会员创造价值，更是相互制经营的核心诉求。

相互制优势还是很明显的。

一方面，相互保险由于采用了“自己投保、自己承保”的方式，将保险人和被保险人的身份合一，从而规避了投保人和所有者之间的矛盾，降低了运行成本。

另一方面，相互保险组织作为一个互助性团体，成员往往对该团体的风险比较了解，能很好地克服信息不对称问题，而且成员之间也彼此了解、利益相关，产生道德风险的可能性也相对较低。

同时，相互保险的模式有利于促进解决保险业两大难题：销售误导和理赔难。

首先，销售误导在相互制是可以避免的。你要是骗了客户，客户就会把你选掉，因为他手里有投票权，这是制度本身所赋予的权利。

其次，理赔难也能很好地避免。争议案件大家共议，情理兼顾，该赔则赔。

在国外，相互制的赔付率一般会高于股份制公司，面对遇险会员，会适度放松理赔标准，从机制上可以推动回到互助共保的初心。信美所创立的“赔审团”和“会员爱心救助账户”两种机制，也正是体现了这种精神。

此外，已病人群保障是社会热点，也是传统保险提供保障的薄弱领域，需要保险、医疗和健康服务领域的跨界合作。作为国内首家相互制寿险组织，信美一直聚焦特定人群健康保障。为更好地填补已病人群保险保障缺失问题，信美积极探索与药企、专业健康管理公司合作坚持做健康普惠“大”产品，保险不再单单是一份未来保障，而是通过与产业链上下游深度融合，融入真实的生活场景，为用户打造“医＋药＋费+险”一体化的健康保障。

《国际金融报》：信美作为一家互联网强基因的“轻型公司”，科技如何赋能产品端、销售端和理赔服务端？

杨帆：信任是相互保险的生命线，透明是维护这条生命线的保险绳，互联网技术则为透明提供了技术保障。

自开业以来，信美就在战略中强调未来发展要依靠科技驱动而非营销驱动，在科技方面持续投入。成立之初技术人员占比一半以上。

以理赔服务端为例。一来，我们为客户搭建了全线上一站式理赔服务平台，从理赔报案、申请材料提交、补充材料提醒、理赔进度及理赔结论查询，均可通过信美相互APP或官网完成。

其次，在去年，我们通过智能机器人，对人工服务的替代率达70%。

第三，在理赔处理过程中，我们引入了大数据风控技术，提升理赔处理效率，同时有效减低查勘费成本。今年6月，我们还上线语音识别功能，有效帮助客户摆脱打字烦恼，实现“一语即达”，此功能在行业上线应用尚不普遍。

此次疫情，再次验证了信美提前布局线上化的正确思路。疫情期间，信美向全体会员提供免费“抗疫”保障、会员独有爱心救助申请权利、在线视频医生“1+1+1”三重防护服务。而这些服务借助智能客服、网络平台，绝大部分都是通过在线来完成。

此外，我们还在进一步加强私域流量建设，通过官方微博、微信公众号、今日头条、抖音等阵地为会员提供更丰富的服务及相互制理念的普及。让会员Anytime，Anywhere，Anyway都能够找到我们。

《国际金融报》：近期公司针对5万会员发布了盈余贡献单位数，何时才能真正实现盈余分配？

杨帆：具体盈余分配方案需由董事会拟定、会员代表大会审议通过并经监管同意执行。我们会继续加强业务结构优化，坚持“轻型公司、敏捷组织”，通过科技赋能、数字化应用提升信美经营效能，更快实现盈余分配。

如果一定要给个时间，我希望能在三年之内实现盈余分配。

信美相互盈余分配 赞 (0)


温馨提示：在实际保险问题情景中，个案情况都有所差异，为了高效解决您的问题，保障合法权益，建议您直接向专业人士说明情况，解决您的实际问题。
免责声明：本文系注册用户（作者）在理赔圈发布，保优赔未对内容作任何修改或整理。本文仅代表作者观点，不代表保优赔立场，若侵犯了您的合法权益，请联系客服进行删除。