万能型养老保险热销，有人声称可以替代银行储蓄？

万能险因为兼具人身保障与理财投资功能，并且投资预期年化收益率稳定，而一直得到投保人的追捧。

但投保热万能险投资还存在着一些误区，比如把万能险与储蓄画等号。许多公司承诺，我们的万能险投资年预期年化收益率一直都维持在3.2%以上，最高达到过3.35%。相当于1万元投资一年下来能有335元预期年化收益，存到银行哪有那么多呢!

储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有资金，万能险的保证收益是在扣除保障成本、手续费、账户管理费等费用后进入投资账户资金的收益，而且在最初5至10年间，保险公司扣除万能险手续费的比例较高，实际进入投资账户的资金较少。

在当前低利率时期，许多投资者将万能险作为储蓄的替代品。但保险专家提醒，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有资金，万能险的保证收益是在扣除保障成本、手续费、账户管理费等费用后进入投资账户资金的收益，而且在最初5至10年间，保险公司扣除万能险手续费的比例较高，实际进入投资账户的资金较少。

“万能险不能作为储蓄替代品，而且万能险还有一定投资风险。”保险专家说，万能险的投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，保底收益比较固定。但是作为一种投资型保险，万能险同样也面临利率上扬、保险公司投资收益率走低等风险。除此外，尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，可是万能险的基本保障主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖。所以，从保障需求出发的人，购买万能险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择投资万能险。

事实上，作为一种新兴的投资型保险产品，万能险的保费收入会进入各家保险公司专门设立的万能险投资账户，主要投资于国债、大额存款等货币市场工具，它的预期年化收益是有波动的，安全性没有国债和银行储蓄来得高。而它的长期投资性质，更不可能让它担当起储蓄替代品的角色。不能将万能产品和银行储蓄、国债等简单地进行比较，更不能将万能保险产品视作银行储蓄的替代品。

投保人应该注意万能险投资虽然有风险保障功能，但作为投资产品，投保人将获得的最终回报要以实际情况来决定，也就是说这其中包含风险。