关于投资连结险，你充分了解了吗？

前些年，寿险业的最大热点就是非传统寿险产品——投资连结保险的出现。自2000年下半年国内2家人寿保险公司相继推出投连险产品以来，它一度以净值增长超过同期上证指数、上证基金指数，实现净值的高速增长而成为市场上一道亮丽的风景线。

至此，我国寿险业在完成从储蓄型向保障型的转换后，又进入了一个全新的投资型的发展阶段。投资连结保险以其独有的投资收益功能吸引了众多的投资人投保。

投连险的风险是多方面的。无论是投保人还是保险公司，都应该清醒地认识到这点，做好防范风险的准备。

投资连结保险的优越性主要体现在以下几方面，首先，投连险的投资收益功能是它最吸引人的地方。投连险除了有传统的保障功能外，还有投资收益，这是以前的险种所没有的。

这使它受到了许多投保人的青睐，以至踊跃购买。第二，投保人把投连险简单理解为投资概念，以为一定有投资分红，并没有考虑投资风险由自己承担的问题。第三，我国目前投资渠道少，银行存款，国债利率太低，收益少。

而买投连险可以避税，等于是委托人间接入市买卖证券。第四，一些保险营销员夸大宣传投连险的投资收益。受此吸引，一些没有时间研究股市又担心股市风险的投保人，在有专家理财和高回报的吸引下当仁不让乐于购买。

投连险都有哪些风险呢?

对保险人来讲，一是政治风险。一旦发生不可预见，不可抗拒的政治事件，那么保险公司会受到极大冲击，这时公司已无法投资，更别谈收益了，保险公司考虑的是如何把资金转移，尽量减少自己的损失;国家相关经济政策出现变动，也会使保险公司受到一定影响。比如国家出台了支持西部大开发政策，而保险公司没有将资金投到西部的项目，而是投到了比较冷僻的地方，那么收益就可想而知了。

二是商业风险。这主要是债务人不还债造成呆帐或坏帐的问题。比如保险公司把资金贷给某企业，但该企业经营不善，无力偿还贷款，从而导致保险公司资金损失。

三是市场风险。这主要是指利率的变动。比如保险公司将部分资金存入银行，如果银行利率出现下调，保险公司就会受到损失。

四是信用风险。保险公司做各种投资是很容易，可一旦出了问题，资金收不回来，无法进行正常赔付，公司的偿付能力受到保户质疑，公众对保险公司的信任度也会相应降低。

五是投资失误风险。比如保险公司的投资专家对国家的宏观经济政策和经济走势的判断出现失误或偏差，从而导致保险公司亏损。

六是保险公司还要面对投保人要求退保的风险。一旦投资回报率开始回落，甚至低于一般投资水平，投保人可能因此产生恐慌心理，要求保险公司退保。如果退保蔓延开来，那么一场保险“挤兑”所造成的危害和损失将是无法估量的。