分红保险的红利来自哪里

在我国，多数保险公司采用的是比较流行的三元素法，即红利来源于利差、死差和费差。也有少数公司选择其中的两项或一项，采取两差或一差分红。

分红险产品在厘定费率时，首先会假设出一个死亡率、投资收益率和费用率———如果实际投保人群的死亡率比假设的低，就产生“死差益”（反之，则产生“死差损”。其余两项也相同。）；如果实际发生费用比假设的低，就产生“费差益”；如果实际投资收益率比假设收益率高，就产生“利差益”。这三部分收益，就构成了保险公司的分红保险的红利来源。

通俗一点讲，就是保险公司把所有的分红险保费都放在一个账户，进行投资运作，一个年度之后，从账户余额中减去理赔费用、提取准备金和运营费用等，剩下的就是利润。按照中国保监会规定，保险公司每年至少应将这些利润的70％分配给客户，其余30%归保险公司。同时，除了上述投资带来的利差益，保险公司还会将死差益、费差益产生的可分配盈余分配给客户。当然，为避免保险公司在分红险成本上人为操纵，保监会要对保险公司分红报告中的损益表进行审计。

红利并不确定

分红的概念这两年被炒得很热，一提到分红，人们总联想到很高的收益。但事实上，分红保险的红利是非保证利益，有没有，有多少，都是不一定的。

保险公司是根据预测利率、死亡率、费用率这三种比率水平来确定产品价格。在实际操作中，因为预测数字比较保守，所以往往能有超出预期的盈利，因而产生红利。而这三种红利来源中，费用率目前各家公司控制得都很好，变动不会太大，死亡率是经验数据，也很稳定，所以这两部分并不会产生很多的红利。因此，投资收益的高低，才是决定是否有红利或分红多少的主要因素。

在现阶段，保险公司的资金运用渠道是由《保险法》规定的，主要有银行存款、购买政府债券、金融债券、证券投资基金和股票等等。由此可见，大部分都是利率固定的渠道，也就是收益相对稳定，但也不会很高。其中，基金和股票虽然可以享受股市上升带来的高收益，但一来是投资规模受到限制（投资基金不得超过公司上年末总资产的15%，投资股票不得超过公司上年末总资产的5%），二来是也有造成亏损的可能。