“海富通昆仑”是我国首只企业年金养老金产品

境内首只企业年金养老金产品“海富通昆仑信托型养老金产品”日前获人力资源和社会保障部批复。由海富通基金管理公司与昆仑信托有限责任公司联合发行的上述信托型养老金产品的设立与发行，开创了企业年金通过养老金产品渠道投资国家级重点基础设施项目的先例，首创了信托公司与公募基金管理公司联合设计发行标准化金融产品的业务模式。

今年3月22日，人社部下发了24号文，即“关于企业年金养老金产品有关问题的通知”，通知中明确规定了养老金产品的定义以及范围，也明确了我国养老金市场将走向更为市场化、标准化、更具有投资运营效率的标准组合。正是在24号文的指引下，海富通基金管理有限公司与昆仑信托有限责任公司联手打造了境内首只标准化运作的养老金产品——海富通昆仑信托型养老金产品。据了解，该产品定位为信托产品型养老金产品，具有中低风险收益特征，存续期为20年。

据业内资深专家介绍，“海富通昆仑信托型养老金产品”从产品设计、发行到运作，都有别于传统的企业年金基金委托给投资管理人管理运作的模式。这一产品最重要的创新之处在于该产品的投资对象是“昆仑信托中石油管道项目单一资金信托I”信托产品，该产品不仅可为年金受益人带来较高的稳定收益，也实现了年金投资与实体经济、国家级重点基础设施项目的对接，为拓宽年金投资范围做出了探索。

企业年金养老金——相关链接

企业年金养老金产品有哪些？

养老金产品是由企业年金基金投资管理人发行的、面向企业年金基金定向销售的企业年金基金标准投资组合，突出了“投资管理人”地位。

根据24号文，养老金产品类型可分为股票型、混合型、固定收益型、货币型、商业银行理财产品型、信托产品型、基础设施债权计划型等7种。目前备案获批的养老金产品基本涵盖了上述品种。例如，泰康资产获得备案的8个产品包括股票型、货币型、固定收益型、混合型等。从股票型养老金产品来看，权益比例将不低于60%，从混合型、固定收益型养老金产品来看，除了可以投资证券类资产，亦可配置合计不超过产品资产净值30%的基础设施债权计划和信托产品。平安养老此次获批的7款养老金产品中除了传统的货币型、股票型等产品，还包括了债权计划型和信托型产品。其中，债权计划型主要投资于基础设施债权投资计划，投资比例占产品组合非现金资产的80%以上，其预期风险和收益水平一般低于股票型产品及配置型产品，高于货币型产品。而信托计划型主要投资于各类信托计划，投资比例占产品组合非现金资产的80%以上。

企业年金延税使养老金走向公平持续

我国的养老金改革措施在逐步出台。一是2014年1月1日起实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税，这是一种税式支出改革，借鉴美国401K经验，将政府支出项目通过减免延期征税的办法支出，以提高税政效率和降低税政成本。二是将按最后工资改为按缴费年限计发养老金，这样可以激励人们不选择提前退休和延期退休，为机关事业单位和职工参加社会养老保险、单位举办职业养老金计划、激励人们增加缴费年限和延迟退休、实现基础养老金全国统筹奠定了基础。

在职业(企业)养老金计划下，单位缴费和个人缴费计入个人账户时均不缴纳所得税，对年金投资收益免征利息税，待将来领取养老金时，超过个人所得税起征额的部分再合计考虑缴纳所得税(也称养老金税)，属于EET税政，是激励个人养老储蓄和完善我国养老金结构调整的重要举措。