普通市民缺乏投资渠道，投资渠道有哪些？

　　在炎炎夏日之下，四期凭证式国债刚一上市，就尽显金边债券的魅力，省城几乎所有银行都出现了三年期国债不售而罄的场面，为数不多五年期国债也在半个小时内销售一空。金融专家普遍认为，国债的异常抢手反映了市民理财投资渠道的缺乏。

　　普通市民缺乏投资渠道

　　中国银行济南分行的理财专家认为，国债如此热销，既反映了国债的公信力，也是普通市民对于当前银行利息以及理财渠道狭窄的无奈反应。根据央行公布的cpi指数，如果去年初存进银行1万元，到年底实际只值9000多元了，就这样还得缴一笔利息所得税。

　　可以说，低利率甚至负利率却在天天消耗着普通百姓的资产。山东经济学院区域经济研究院副院长董彦岭教授认为，股市一直飘忽不定，基金市场也是在低迷中跌宕起伏，两个投资领域已经让不少散户遇难而退；投资型保险往往期限过长，市民也不太认可；而在去年曾经红红火火的人民币理财产品也从今年3月份跌入低谷。在老百姓投资理财别无选择的情况下，形成了凭证式国债再次受宠场面。

　　理财产品同质化严重

　　数据显示，截至6月末，我省金融机构人民币各项存款余额已达16359.6亿元，同比多增350.3亿元。为了争得更多的存款，各家银行的个人理财产品也层出不穷，理财市场表面一片繁荣。但现实情况则是，一家银行刚刚开发出新产品，其他商业银行就立刻跟进，尽管名目各自，但功能特点雷同、投资收益相当，相互复制金融产品已经成为公开的秘密。

　　在产品同质化的同时，各家银行只有将卖点突出在收益率方面，这样银行的个人理财产品又陷入了攀高收益率的恶性竞争中，不但提高了银行的资金运营成本，而且也使投资者的投资风险加大。当市民发现，理财产品到期后而银行的承诺无法兑现时，自然会对这些理财产品丧失信心。

　　高门槛挡住市民理财路

　　普通市民难以找到理财方式还有一个原因不容忽视，那就是银行将一些好渠道优先提供给了自己的理财客户。但由于理财客户的门槛偏高，不少中低收入人群被挡在了门外。据了解，工行济南分行对其理财客户的要求是个人账户中的资产折合人民币总额达到30万元；省建行对其个人理财服务品牌乐当家的要求是省级客户10万元，全国级客户甚至要达到30万元。一旦成为银行的理财客户，银行将会提供给各种方便，比如提前预订国债等。

　　济南市统计局的统计数据表明，今年上半年济南市市民可支配收入仅为6772.8元。专家认为，10万元乃至50万元的理财底线势必会使大多数普通百姓望而却步。