银行理财产品收益率好景不再

　　【摘要】股市在6月中旬以来一直处于大幅调整阶段，很多投资者为了躲避风险而把资金转向银行理财产品中，但银行理财产品并没有给投资者带来好消息。自7月以来，保本型理财产品的收益率连连下跌，这让投资者表示不知该如何是好。

　　受到宽松的货币政策、多样化的投资渠道等多面夹击，银行理财产品收益率在上半年连连下跌，客户流失严重。据华夏银行官网公告，从8月7日起，该行的增盈天天理财8款保本型理财产品下调了收益率。据公开数据显示，上半年银行理财产品的平均预期收益跌破5%。为稳定局面，一些银行在理财产品的转型上加快了脚步。

　　银行理财产品的预期收益从2014年就开始显现颓势。据统计，上半年总计有179家商业银行共发行31056款理财产品，平均预期收益跌破5%，产品的年中高收益效应也已不再。

　　一位股份制商业银行的理财经理透露，受到收益率下降的影响，上半年该行北京分行流失理财资金20多个亿，她个人维系的客户中，有1/3的人将资金转走。“最近理财一到期，就有不少客户来转账，很多老客户都不再认购理财产品了，收益太低。”

　　资金流失快，募集却变难。某股份制银行客户经理透露，仅从5月到现在，他们的一款保本型理财产品收益已至少降了0.8个百分点，以前一期产品募集10个亿，两三天就售罄，需要追加额度，现在一周时间都卖不完，募集结束还有剩余额度。

　　7月，股市的震荡又在短期内引发了理财需求的激增，虽然理财的收益还在下降，并且未来走势不被看好，但各家银行采取了不同的应对策略，来挽救逐渐被吞噬的理财市场。

　　不过，业内人士分析，比拼收益的粗放式发展模式终将被取代，银行更该加速进行封闭式理财产品向更趋专业化的资管业务转型。在这方面，工行、民生走在前列，随着利率市场化改革趋近尾声，原有市场体系内产生的理财面临转型和升级，两家银行都加大了开放式理财产品的发行力度，加快了转型上的步伐。

　　工行资产管理部总经理韩松表示，要优化流动性管理体系，不同于预期收益率型产品，开放式的产品没有封闭期，产品申赎的不确定性增强，因而流动性管理需要更多地采用市场化的手段。此外，产品转型后，对于信息披露的要求也会相应提高，需要向客户充分揭示投资范围和风险收益情况，同时配合监管部门加强投资者教育，依法合规销售，做到“将合适的产品卖给合适的投资者”。

　　提示：央行在今年上半年连续降息降准，这使得货币政策处于宽松的环境，银行理财产品也没能避免，如今收益率一直处于下滑当中。针对这种情况，银行应该积极采取应对策略，来挽救逐渐被吞噬的理财市场。