万能险保底收益可能会提高

　　【摘要】随着社会经济的快速发展，我国保险行业不断迎来各种重大利好消息。据了解，万能险迎来改革，最低保证利率或提高到3%至3.5%。

　　万能险保底收益可能会提高
　　万能保险是指包含保险保障功能，并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。按照目前的监管规定，万能险最多可以承诺给投保人每年2.5%左右的保底收益，高于保底利率以上的收益由保险公司和投资人按一定比例分享。业内人士认为，放开最低保证利率，很可能导致保底收益提高。“利率放开后，保险公司的最低保证利率估计会提高到3%至3.5%。”保监会相关人士表示，这将超过银行2.75%的一年期存款利率。上周五，就在保监会颁布万能险费改方案之时，某大型寿险公司就于同日宣布，推出根据新规定打造的一款新的万能型终身寿险，最低年利率3%，三年预期年化收益率5.5%。
　　不过，投保者看中的只是实际结算利率。“即便调高万能险保底收益，其规模预计不会出现很大变化。”业内人士认为。目前市场上万能险的实际结算利率大多介于4%至6%之间，甚至一度突破7%。
　　但对保险企业来讲，还是会产生实际影响。“产品的最低保证利率越高，需要计提的准备金也越高，对应的偿付能力要求也越高。”业内人士分析认为，一些中小型险企尤其是偿付能力堪忧的公司，或将面对不小的考验。

　　最低风险保额大大提高
　　由于万能险有最低保证收益，所以不少市民将其作为一款理财产品来看待，万能险在各种销售渠道也大行其道，颇受消费者喜爱。保监会数据显示，2014年，万能险保费规模达3421亿元，占人身寿险的比例为20.5%。但在新“国十条”出台后，保险回归保障的呼声越来越高。去年下半年，监管层对万能险等理财型险种接连出击，叫停部分保险公司的网销渠道，并要求调低收益率、注重保障。
　　“本次改革，将通过降低初始费用和退保手续费来让利给消费者。”业内人士表示。根据保监会最新披露的《万能险精算规定》，未来期交万能险的基本保险费初始费用上限比例，第一年和第二年分别为50%、25%；趸交万能险的初始费用上限比例，5万元及以下部分和5万元以上的部分，分别为5%、3%。
　　而在退保费用比例限制方面，2007年版《万能险精算规定》的限制为，第一年到第五年分别是10%、8%、6%、4%、2%；新版规定则有所下调，未来万能险退保费用第一至第五年分别为5%、4%、3%、2%、1%。
　　值得注意的是，此次改革提升了万能险的保障功能。具体而言，“最低风险保额不低于保单账户价值的20%，较之前提高了3倍”，上述保监会人士表示。据了解，风险保额是指有效保额减去保单账户价值，其中有效保额是指被保险人身故时，保险公司支付的死亡保险金额。此前的死亡风险保额仅规定不得低于保单账户价值的5%。

　　提示：综上可知，万能型人身险正式告别2.5%的最低保证利率，万能险保底收益可能会提高。此外，万能险最低风险保额将大大提高，其市场监管也将逐渐趋严。