保险业新闻：投保商业险应对养老难题

随着我国进入老龄化社会，如何实现“无忧养老”的问题关乎每一个人，老龄化提前到来，意味着“未富先老”，养老问题成为了很多人的关注的焦点。

保险业新闻 随着2030年人口老龄化高峰的日益逼近，显然这一问题已无法回避。理论上讲，采取的解决办法无非有以下几种：提高缴费率、扩大缴费覆盖面、降低待遇水平、延长退休年龄和扩大社保战略储备基金规模。但是考虑到中国的现实情况，并非每种措施都可行或者需要前提条件，因此需要逐一加以分析。

　　提高缴费率

我国基本养老保险缴费率属于费率最高的国家之一，甚至高于绝大部分发达国家。在173个国家和地区中，只有罗马尼亚、斯洛伐克、哥伦比亚、捷克、匈牙利、法国、奥地利、荷兰、德国、意大利、波兰、乌克兰等12个国家的社保名义缴费率高于中国。显然，对于一个人均GDP只有不到6000美元的发展中国家而言，这个缴费率已经达到上限。考虑到企业和职工的负担，这个缴费率不仅不可能继续提高，还应该有所下降。因此，通过提高缴费率来解决养老金制度财务的可持续性问题是极为不现实的。

　　扩大缴费覆盖面

近十年来得益于人口红利，我国城镇基本养老保险制度赡养率（链接1）大体维持在31%至34%之间，也就是说，平均每三个缴费职工养一个退休职工。在这种情况下，如果不考虑每年的财政转移支付，那么基本可以保持每年财务的收支平衡。但是随着中国逐渐进入老龄化社会，未来制度赡养率会大幅提高，这种平衡很快就会打破。 我国的养老金制度只要求满足最低缴费15年就可以享受退休待遇；再加上人口老龄化下预期寿命增长，导致待遇领取期较长。显然，随着缴费覆盖面的扩大，短期可以积累其大量的收支累计结余（如同目前）。但是，一旦扩大缴费覆盖面进程结束，前期所积累的收支累计结余必然会逐渐消耗殆尽，最终养老金制度财务必然不可持续。需要注意的是，随着新农保和城镇居民社会养老保险扩面目标的实现，城镇职工基本养老保险制度的潜在参保者（主要是个人参保者）也将大幅减少，扩大后者缴费覆盖面的过程也将很快结束，这就预示着城镇职工基本养老保险收支缺口将会比预想的要早。就保证制度财务可持续性来说，扩大缴费覆盖面即使可行，也只能是权宜之计，而并非根本解决办法。

　　保险业新闻 投保商业险应对养老难题

近日，中国发展研究基金会在京发布了《人口形势的变化和人口政策的调整》大型研究报告称我国人口老龄化时间紧迫，如何养老成为一个难题。能安度晚年，是每个人所向往的，但想要实现它，并不容易，必须未雨绸缪，有所规划。

据保险理财专家介绍，一般而言，每个人的养老保障由三部分构成：社会基本养老保险、企业年金、个人为养老准备的资金，包括保险、基金等。由于我国目前社保仅能提供基本水平的养老保障，而企业年金的发展尚处于初级阶段，因此个人自筹养老金便显得尤为重要。

事实上，合理的资产配置可以分散风险，综合各种理财工具的优点，既能为日常生活留出现金流，又能保证中长期有一个不错的收益，可以有效地化解养老压力。在各种养老理财工具中，保险对于养老而言又有着特殊的意义。商业性养老保险则兼具寿险保障和养老规划的双重功能，被普遍认为是当前解决个人长期养老储备问题的上佳解决方案。特别是具有分红特性的养老保险产品，能够在按期保证提供养老金的基础上，通过派发分红在一定程度上抵御通胀。

如果想过上体面富足、财务自由的金色晚年，购买商业养老保险必不可少。商业养老保险追求本金安全、稳健收益、抵御通胀、有强制储蓄的功能，对于平常缺乏理财规划、缺少投资经验的人群而言，购买商业养老险显得更为稳妥，更有效力。同时，对于家庭成员有长寿倾向的人群而言，选择养老保险就能够“活得越久，领得越多”。

保险业新闻 专业视点：与普通理财不同，养老理财应以稳健至上，保本是对养老理财产品的最低要求，通过长期、低风险和较高回报的理财来跑赢通胀，保障退休之后的开支。目前，国债、长期定存和低风险的中长期银行理财产品都是不错的选择。例如，已开始发行的2012年第十三期、第十四期储蓄国债（电子式）能较好地满足养老理财需求，3年期，年利率4.76%，5年期，年利率5.32%。

面对这一广泛的养老市场需求，很多商业银行在一些理财产品中融入了养老的理念，将养老金长期投资的投资理念融入产品设计之中面向社会大众发售，为投资者进行养老规划提供了全新的理财渠道，养老金配置管理进一步多样化、灵活化，这些理财产品的资金大多投向债券和货币市场，以稳健为主，符合养老产品“安全”的理念。