了解清楚了才能买对保险，万能险介绍

我们的全民保险承诺的卧底预期年回报相当于一年期存款，实际上高于银行存款。王女士住在嘉定，最近与一家杂志联系，抱怨一家人寿保险公司误导了全民保险的销售。类似的对话，成为很多代理销售通用的法宝。事实上，在本杂志收到的保险投诉中，针对万能的投诉数量仅次于伤亡人数。

误导一：普遍的风险=储蓄。王女士告诉记者，2007年8月27日，她在银行购买了6万元的万能保险产品。在购买时，销售部告诉他，这2年可以全时支付，年利率超过4%。但今年8月底，王女士询问了保险公司，现在只能拿到59000多元，存在一定的损失。

实际上，作为一种投资型保险产品，全民保险的保险费收入将进入各保险公司设立的全民保险基金账户，主要投资于国债、大额存款等货币市场工具。预期年收入波动较大，安全性不及国债和银行储蓄。它的长期投资性质甚至不太可能起到储蓄替代的作用。

误导二：将结算预期年化利率视为最终预期年化收益

王女士投诉的焦点还在于，销售人员往往把结算预期年化利率说成是所交全部保费的预期年化收益率。

其实不然，万能险产品公布的结算预期年化收益率不是所交全部保费的预期年化收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的预期年化收益率，这往往成为客户理解万能保险预期年化收益的最大误区。投保者缴纳的每笔保费，都有一部分用作初始费用被扣除，一般持续6-10年才结束。同时，由于万能险有保障功能，还有部分保费会以风险保险费名义被扣除，只要被保险人的保障额不选择为零，这种扣费将一直继续至终身。扣除完种种费用，才形成个人账户中的真正资金，这部分钱保险公司会交给投资部门运作，然后给客户一个投资回报率。

万能险可分为万能终身寿险和万能两全保险，有些产品还附赠意外死亡双倍/多倍保障功能，但这些都只是身故保障。投保者要想获得医疗、健康等全面保障，只能通过以万能险为主险，附加其他保险的方式来完成，而附加险的保费需要另外支付。所以说，万能险本身的保障并不万能，甚至可说是相对简单。

误导三：风险低预期年化收益高

除了前面所说万能险的结算预期年化利率只针对扣除费用后的个人账户部分计算，万能险的保底特征也使它不可能步入高预期年化收益一族。为能给予客户承诺中的保证保底预期年化收益，为与安全的回报相匹配，万能险资金的投资运作者须加强对风险的管控，对资金运作必须偏稳，而不可能像投连险那样激进，预期年化收益率也就不可能很高。

对于全民寿险，不能保证年利率高于预期，而且投资市场的未来变化可能会降低结算年利率。因此，如果保险公司的产品规格或保险利息估计超过最低保证预期年化利率，则未来预期年化收入的假设不能作为未来实际预期年化收入的保证。