投连险、分红险和万能险之间有什么不一样？

分红保险、投连险和万能险都是现在比较受欢迎的保险，它们之间存在着很大的不同。（1）单独账户不同，分红保险没有单独的投资账户，年终股息不确定。合营保险投资账户有多种，客户可以自由选择，可以享受较高的收益，但也要承担一定的风险。而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底预期年化利率的功能。（但保底预期年化利率一般很低）

（2）预期年收入的分配是不同的，股息分享保险在前一年分配了公司可分配利润的70%，它给客户更多的保险覆盖率和现金直接，股息分享保险的预期年收益率是不确定的。万能险则除为投资者提供固定预期年化收益率，还会视保险公司经营情况给予不定额的分红。投连险没有固定预期年化收益，完全取决于投资预期年化收益情况，相比之下，投连险盈亏由客户自担，风险最大，但投资预期年化收益也可能最高；

（3）利润来源各不相同，分红保险的股利来自于三个差额(利差、死边和保险费)的期望年收入，而合资保险和通用保险的利润来自于预期的投资年收入。

（4）缴费灵活度不同。万能险与投连险都具有交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便的特点。而分红险交费时间及金额固定，灵活度差。

（5）透明度不同。分红险资金的运作不向客户说明，保险公司只是在每个保险合同周年日书面形式告保单持有人该保单的红利金额，透明度较低。投连险投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告，透明度较高；现在有保险公司还做到了一天一公布；万能险则会每月或者每季度公布投资预期年化收益率。

（6）投资渠道不同，全能保险和联合保险的主要区别在于前者有保证的预期年收益，而后者没有，这是由于不同的溢价投资渠道。根据中国保监会2005年12月发布的《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》，保险机构投资者为投资连结保险设立的投资账户，投资股票的比例可以为100％；为万能寿险设立的投资账户，投资股票的比例不得超过80％。所以结合去年的股市表现，投连险的投资预期年化收益远远高于万能险和分红险。