保险101：为什么保费交了一两万，退保只剩三五千？

不少买过保险的朋友曾有这样的糟心经历，保费交了一两万，退保只剩三五千。

不是明摆坑人吗？

这个坑就叫现金价值（Cash Value）。

有过如此糟心体验的朋友，有此想法不难理解。

但对于我们准备买保险的朋友来讲，最好事先认识这个坑，以免重蹈覆辙。

因为现金价值几乎出现在所有的保险合同上，想避也避不开。

既然如此，今天索性花几分钟了解一下它，日后可能帮你省下好几万。

01. 为什么退保只剩这么少钱？

现金价值（Cash Value）从字面理解，就是保单变现（Encash）的价值（Value）。

实际上它就是一个价格，是你把保单卖回给保险公司的价格。

问题是这个价格如何确定呢？

要理解上述问题，你必须先简单了解一下保险资金如何运作。

一般来讲，现金价值是长期保单才有，短期保单现金价值很少，甚至忽略不计。

长期保单要保障你几十年甚至终身，但保费一般20年内要交完。

这就是妥妥的预付费模式，与买课程是差不多的。

比如你今天买10节英语课，一次付给培训班1000元，平均每节课100元。

可当你上了3节后，觉得效果不好，提出要退费700元，理由是还有7节课没上。

培训班不答应，说只能退500元。

你一听就恼火，这不是坑了我200元吗？

但培训班也有理由：这班不是为你一个人开的，即使你退出其他人还得继续上课。

老师的工资，房租水电可是一分不能少，都是培训班要付出的经营成本。

保险的理由也类似，你买的产品可能同时有数万人也买了，保险公司必须把经营成本摊到每个人身上。

保险公司的经营成本主要有三块，直接从每个人的保费中扣除。

首先是销售佣金，这笔钱是给分销渠道的。

分销渠道很多，除了大家身边的保险代理人，还有银行、保险经代公司和网上一众保险公众号或App，都想赚这笔佣金。

当然，佣金是合法收入，因为别人也要付出劳动，给你讲解、办理投保手续，甚至理赔。

销售佣金一般头几年扣得比较多，后面就不再扣，这也是为什么保险刚买几年就退保，损失最惨重。

其次是管理费用，这笔钱用于支付保险公司的各项日常开支。

这块很好理解，保险公司也要付房租水电，后勤工资，市场费用，属于固定成本。

第三是理赔成本，这是切实用在我们消费者身上的钱。

因为保险就是要赔钱，否则没有存在意义。

保险公司从每个人的保费中扣除一部分，集腋成裘，除了支付当年要理赔的人，还得预留日后要赔的钱。

扣完这三笔钱，剩下的就是你可以随时退保拿走的钱——现金价值。

可见，现金价值不是什么坑，而是保险资金运作后的剩余价值，是你的资产（Asset）。

它赋予你随时退出的权利（Option），但代价是短期内退保可能有损失。

不过长期来看，现金价值是帮你增值的本金（Principle）。

02. 现金价值还能增值？

没错，现金价值可以增值。

比如我们熟悉的寿险或重疾险，一般都是年轻时买，等多数人到老甚至到死，保险公司才需要赔钱。

从保险公司收保费开始，到赔钱或返保费予我们，往往长达几十年。

这几十年间利用我们提前交的保费，在银保监允许的范围内投资，所得收益成为保险公司的利源，行话叫利差益。

当然，保险公司也并非无偿占用我们的保费，而是逐年给予固定收益，就像把钱存进银行有利息一样。

给我们的收益越高，保费越便宜。

从我们交的第1年保费开始，先扣掉上文提到的三笔成本，再加上保险公司给的收益，就是第2年交保费前的现金价值。

然后第2年我们又交保费，扣掉成本后，加上原来的现金价值一起算来年收益，复利增值。

年复一年，直至保单结束。

如果每年扣掉的成本比增加的收益少，现金价值越积越多，到保单结束那一天钱还没用完，就是储蓄型保险。

反之，保费每年都花光，或者年轻时累积的现金价值，到保单到期时刚好花完，就是消费型保险。

原理就像蓄水池一样简单，进水比放水快，池里的水（现金价值）就越来越多（储蓄）。

反过来，水越来越少，最终必定用完（消费）。

要想收益高，不至于被扣掉的成本耗掉，前提是本金要够多。

这就是为什么储蓄型保费比消费型要“贵”很多，多交的保费是用于增值的本金。

至此，相信你也明白现金价值等于存在保单里的钱，用处相当多。

03. 现金价值还有什么用？

现金价值既然是我们的资产，如何盘活这笔资产，就是利益攸关的事。

整单退保，或部分退保，自然是最直接的办法。

由于保险在交费期内退保，损失较大，因此在买保险前一定要考虑清楚，货比三家，切勿一时冲动。

收到保单后，立刻仔细阅读条款，不清晰的地方最好以文字形式询问业务员。

长期保单至少有15天犹豫期，犹豫期内一般能全款退保，顶多损失些许工本费。

一旦过了犹豫期，退保就按现金价值计算，可能招致损失。

如急需资金周转，交了几年的保单不想退掉，可以考虑保单贷款。

多数长期险都有保单贷款功能，贷款金额一般不高于现金价值的80%，期限不超6个月。

这相当于把保单抵押给保险公司，几近无风险，所以批核放款快，目前年利率大约6%。

还有一项功能叫保费自动垫交，许多产品都有。

说白了，就是你到期没交保费，保险公司贷款帮你交，条件等同保单贷款。

你不把这笔保费补上，保险公司就一直给你算利息。

如果连本带利最终达到现金价值（抵押物）的80%，保单终结，保险公司退还剩余现金价值。

最后，你实在不想继续交保费，又不要退保，或许还能做减额缴清。

这种操作相当于部分退保，然后把退出来的现金价值，一次缴清后面数年的保费。

如此一来，虽然保额少了，但以后也无需交费，减轻压力之余保单还能得以保存。

但并非所有产品都有以上权益，大家在买之前要看清条款。

如果在我们平台上选的产品，保单权益会在产品说明书上列明，省去大家找条款的功夫。

04. 几句建议

以上，就是大家要了解关于现金价值的全部。

具体到实操，掌握以下简单原则就行。

现金价值肯定越高越好，数字在保险计划书上列明，保单上也有，其他资料上看到的不做准！

买偏保障的产品，特别是消费型保险，不需太关心现金价值。

看清楚保什么，不保什么，避免买错。

保险买对了，日后无需退保的话，现金价值就没啥用处。

偏储蓄的产品，特别是终身寿险，甚至分红险，现金价值就很重要。

现金价值是你日后退保变现的金额，买之前最好结合保费，计算一下持有10年、20年交、30年甚至更多时点的平均到期年收益率。

参考预期的通胀率，或者可比的其他投资理财产品的收益率，你就知道面前的保险值不值得你买。

根据经验，我们建议最好持有30年以上，否则难以发挥保险稳定的复利增值优势。

还有一个常用指标就是返本期，这个指标直观易懂，也不需要计算。

看看产品的现金价值，到第几年可以达到甚至超越所交保费，那一年就是返本期。

很明显，返本期越短，收益越高。

不过买保险也没这么简单，一定要考虑对方是否能长期兑现承诺的收益呢？

不要光盯着收益，别忘了风险！

好，今天就到此为止。

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感谢你读完。

下期再会！